投资者保护在身边 保障权益防风险丨“3.15投资者保护”特别节目

每年的3月15日，《谈股论金》都会以保护投资者权益为主题，开设“3.15投资者保护”特别节目。今年也不例外，个人投资者在投资过程中如何防范风险，提升金融素养和金融安全意识？如何通过正确途径依法维护自身的投资权益呢？今天，上海市证券同业公会副会长、东方证券股份有限公司董事长金文忠以及兰迪律师事务所的高级合伙人周文佳律师将来到我们直播间，为我们个人投资者投资前、投资中、投资后遇到的问题解惑支招。

投资者在打算投资前需要做好哪些准备？

金文忠：首先来谈一下在“投前”，如何通过投资者适当性管理、负责任营销、投资者教育等举措，来有效进行投资者的保护。投资者适当性管理是现代金融服务的基本原则和要求，是成熟资本市场普遍采用的交易者保护安排。“把适当的产品销售给适当的投资者”是其核心内容。一般来说，证券经营机构会根据投资者的年龄、学历、职业等个人基本信息、投资目的、资金来源、过往投资经验以及可承受的最大投资损失等的对投资者进行评估。证券经营机构向普通投资者提供交易服务的风险等级应当与投资者分类结果相匹配。根据相关管理办法，证券经营机构在向普通投资者销售产品或提供服务前，会告知可能导致其投资风险的信息及适当性匹配意见，避免不适当的产品销售。

广大投资者在投资前要配合证券经营机构完成自身的风险承担能力等级评估调查问卷，了解自己的风险承受能力，从而选择适合自己的金融产品。要客观、真实地提供自身信息，随着投资者自身情况的变化，及时更新，动态评估风险承受能力，以免影响自身交易。

在负责任营销方面，我国《证券法》等相关法律法规对证券业务都有明确的禁止性规定，例如证券公司不得接受客户全权委托来决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格，证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。

在投资者教育方面，为帮助和引导中小投资者全面知权、积极行权，理性投资、依法维权，证券行业多年来积极开展投教宣传活动。近年来，各证券经营机构更是利用线上通道扩大投教宣传覆盖面，让更多的投资者能方便随时获取各类证券投资知识、解读政策法规、警惕违法违规风险事件等。

广大投资者可关注各大券商投教基地，获取及时专业的投教信息，深化对证券投资的理解，防范投资风险。

如何辨别非法证券经营等活动和防止危害？

周文佳：现在网络荐股背后会发生风险的点大致有这么三种：第一种就是先给你一些个股信息，让你赚到一些小钱，获取你的信任后，告诉你要集合资金优势坐庄某只股票，让你把资金打到某个账户，也就是杀猪盘。第二种是每天短视频上发布自己的实盘交易，获取大量粉丝的信任，然后在微信群里、QQ群里免费发布一些个股信息。投资人不知道的是这些个股很有可能早就已经买入了，就是诱骗投资人去接盘出货的。第三种和第二种有点类似，也是先获取粉丝的信任，然后开通付费观看或打赏渠道，只有付钱了才能看到某些文章，而文章中就是蕴含了个股信息，这种方式如果没有证券投资咨询牌照的肯定就构成非法投资咨询了，并且很可能涉及非法经营罪。要加强投资者教育，且投资者教育不仅要教投资者金融知识、市场风险等，更要教投资者法律风险意识和法律维权意识。

广大投资者的投资过程中，机构会提供哪些保护投资者合法权益的服务呢？

金文忠：首先，提请投资者明确了解协议条款重要信息，应当以通俗易懂的语言，真实、准确、完整、及时、全面地向投资者披露产品和服务的基本信息、收益及风险、收费标准等影响投资者决策和利益的重要信息。其次，广大投资者一定要通过正规渠道进行咨询和投资，防止误入钓鱼网站和钓鱼软件，防范假冒证券公司工作人员、交易软件等情况。投资者可以通过中国证监会、中国证券业协会等网站，查询合法证券经营机构及其从业人员信息。最后，投资者在购买产品和服务中，要认真阅读合同条款，了解所投资产品和接受服务的信息，看不懂的专有名词，可以要求工作人员进行解释，避免被引入误区。不要盲目签署协议、切记谨慎操作。

投资者在交易完成后遇到情况，如何处理？

金文忠：“投后”如何通过回访跟踪机制、畅通维权通道等方式保护投资者合法权益。

为确保投资者及时开通账户和交易权限，请大家配合证券经营机构的正常回访工作，也将有助于保障个人账户的安全和投资的合法性。同时，建议投资者在投资后，要保管好证券经营机构提供的交易凭证、服务单据或合同文本等交易记录单据，要及时关注自己账户的使用情况，妥善保管交易账户。另外，由于证券业务产品和交易规则日趋复杂，投资者与证券经营机构难免会发生各种纠纷，纠纷处理也有多种方式可供投资者选择，投资者既可以直接向对方提出诉求并自行协商处理，也可以申请第三方出面组织调解，或者申请仲裁机构和法院进行处理。最后，还是要提醒广大投资者，要增强风险识别能力和责任意识，投资过程中要多问资质、多想风险、多学知识。

中小投资者在自身遇到权利受损时，寻求司法救助的途径有哪些？有没有难点？

周文佳：投资者提起民事赔偿诉讼，某些情况下面临立案难的困境，部分案件是由于上市公司住所地的变更或者住所地和实际经营地不一致，导致管辖确定难且解决管辖问题需要花费较长时间；部分案件是由于法院面对众多投资者的起诉，案件数量激增，案件压力大，审理周期十分漫长，投资者诉讼期待遭受打击。建议把证监会和最高院关于保护投资者权益的要求切实落地，解决立案难、审理周期长的问题，建立投资者保护监督机制。