买方投顾前路漫漫又灿灿
他认为，财富管理行业一直在寻找做“难而正确”的事情，而真正的正确事情，主要在于是否真正“以客户为中心”。
“雪球”滚向何方？
从“雪球”产品的兴衰，我们可以看到在财富管理市场，只要可以满足客户的需求，产品会是非常有生命力的。但与此同时，产品与客户资源的充分、有效适配才是产品力持续长久的关键。“雪球”应该滚向真正适配的客户。
从“五大天王”的演变，看怎样做好一家股份行
查理芒格说，反过来想，总是反过来想。如果要问怎么做好一家股份制银行，可能得先问问怎么搞砸它。
货币基金盛宴下的隐忧
另一边，美国市场的货币基金规模也达到了5.98万亿美元，双双创了新高（见下图）。而货币基金投资于短期资产为主，当下收益率也能达到5%以上，因此购买短久期的货币基金就成为了投资者的高性价比之选。
“资管一哥”易主，银行理财PK公募基金进入下半场？
业内常说，投顾其实是“三分投七分顾”，这恰恰与银行理财子提供解决方案的定位不谋而合。解决方案=产品+服务，产品是要“投”好，服务是要“顾”好，以“顾”带“投”。无论建议型投顾还是管理型投顾，核心要义都是以财富管理引领资产管理。
“基金降费”距离“基民赚钱”有多远？
在基金赚钱基民不赚钱这个话题下，除了基金公司，和基民距离更近的财富管理机构扮演着更为重要的角色。
买方投顾时代，我们需要怎样的投教？
大V有话说 | 在提升客户收益方面，不仅要聚焦投研能力的建设，提高资管产品的收益，还要通过投资者教育减少客户因过度交易、追涨杀跌、过度自信等行为偏差带来的收益损耗。做到对客户有时治愈、常常帮助、总是安慰，让客户能够理性看待波动，动态管理客户预期，从而提升投资中的获得感。
“基金赚钱基民不赚钱”，基金公司如何破题？
大v有话说 | 如果头部基金公司也一味迎合渠道和客户的偏好，以销带投，只会进一步加重行业内卷，背离基民赚钱的终极目标。那么，头部基金公司在影响客户行为方面可以做些什么？
银行理财产品适合在互联网平台销售吗？
大V有话说 | 只有真正把“以客户为中心”落到实处，有助于保护金融产品消费者的金融创新才值得肯定。
大财富管理时代：何谓难而正确的事？
大V有话说 | 做难而正确的事，就是在寻求内啡肽。虽然做的过程痛苦，但只要能坚持下去，获得的回报会更大、更持久。
基民总在亏钱，只是基金公司的错吗？
基金公司作为基金的管理人，确实需要对基金产品的收益负责。但如果将基民不赚钱的责任都归咎于基金公司，却也有失偏颇。而公募基金主要追求相对收益，重在风格稳定和业绩可持续，通过对个股、行业的挖掘，获得相对市场的长期超额收益。即便是赚钱效应不明显的最近三年，偏股基金指数的涨幅为5%，而同期沪深300则为-5%，中长期超额收益很明显。
“追求正收益”与“不赚不收费”，是好解法吗？
回望近两年各类金融投资产品的表现，在市场冲击下，似乎处处都是坑。投资者被一轮轮毒打后，风险偏好变得越来越保守，倒向保本保收益的银行存款和保险产品。
从客户感受视角，再谈财富管理行业的信任
信任的作用很广泛，比如对投资者行为的正确引导、投资者收益的提高、投资者满意度、投资者复购等。市场上已有践行类似理念的机构，比如盈米，从公布的数据来看，在投资者持有时长、下跌赎回比例、甚至逆势买入这些点上都有正向反馈。
瑞信步硅谷后尘坍塌，再谈几句风险管理
近一年以来，美联储银行监管机构一直与硅谷银行高管保持密切和反复的联系，警告高利率和流动性风险。
财富管理行业的胜负手——信任
信任之于财富管理行业是胜负手。财富管理行业发展到今天，各家机构在竞争的是什么？产品和运营能力对于财富管理机构而言，只是竞争优势之一，真正决定财富管理机构能否脱颖而出的核心竞争力，是能否与投资者间建立信任。
硅谷银行破产并非偶然
不讲风险管理的金融创新都是耍流氓。雪崩的时候没有一片雪花是无辜的。
基金代销排名告诉我们什么？
近日，中国基金业协会公布了2022年四季度末代销机构公募基金销售保有量规模Top100榜单。Top100机构股票+混合公募基金合计保有量、非货币市场公募基金合计保有量分别为5.65万亿元、8.01万亿元，同比下跌12.51%（下降8084亿）和3.82%（下降3183亿），均创了公布榜单以来的同比最大跌幅。
封闭期基金能让老百姓挣到钱吗？
封闭期产品的成功给投资者带来一种错觉，投资有封闭期的基金更挣钱。那到底封闭期基金业绩是否更好？
究竟如何定义“稳健理财”？
在产品刚兑时代，稳健理财受到投资者强烈追捧，资产管理机构、财富管理机构也由此收获大量客户和规模。刚兑产品没有净值波动，对投资者而言风险也可以忽略。那时候的稳健理财，在资产管理机构、财富管理机构、投资者之间认知是基本一致的。资管新规实施后，理财产品开始有净值波动，稳健理财失去了统一的锚，行业各参与方对稳健二字的理解就有了差异。去年底，那些被包装成稳健理财的银行理财产品和短债基金，出现大面积净值回撤，就诱发了投资者恐慌性赎回和高烈度的客户投诉。但是这种幅度的波动，显然已经突破了投资者对稳健理财的风险预期。不少资管机构和财富管理机构也觉得很无奈，这么低波动的产品，难道还不能算是稳健理财吗？
要从“售卖”转向以“客户”为中心，财富管理机构应知行合一
看起来，从认知层面，大家都认可财富管理应“以客户为中心”。但在具体行动上，却又有意无意地重回“以销售为中心”的老路。嘴上说着要为投资者利益负责，行动上却做着做着就走了样。
杨峻
百年保险资管董事长