2021/06/03

08:28【券商晨会观点速递】①中信证券：鸿蒙OS 2发布 重点关注华为自主生态阵营核心伙伴

中信证券研报指出，华为公布HarmonyOS 2操作系统，不仅是手机操作系统，而是将IoT时代全硬件产品连通为“超级终端”的系统中枢，将是华为消费者业务“全场景智慧生活战略”的核心抓手。华为的鸿蒙系统具备战略级的意义，将是华为消费者业务面向AIoT时代的基石，也是国产操作系统弯道超车海外传统厂商的机会。重点关注华为自主生态阵营核心伙伴：鸿蒙最核心生态伙伴中国软件国际；汽车操作系统合作伙伴：中科创达、德赛西威；信创相关基础设施厂商浪潮信息，飞腾第一大股东中国长城；华为生态及整体自控主题相关公司金山办公，用友网络等。

②中信建投：我国真实医美市场规模可达万亿级，高需求下保持高景气度

中信建投指出，我国真实医美市场规模可达万亿级，高需求下保持高景气度。医美上游牌照和研发技术壁垒高，规范化程度高，但中游机构格局极度分散且不正规情况较多，存在更大优胜劣汰空间，品牌化、连锁化能力是未来机构加快跑马圈地、长期可持续发展的的核心壁垒所在。推荐朗姿股份、四环医药，关注科创板成功过会的创尔生物。

③银河证券：锂电产业链景气，关注上游锂行业投资机会

银河证券表示，美国参议院财政委员会提出推动电动汽车、清洁能源税收抵免的提案，电动汽车方面单车补贴金额上限由原有的7500美元提高到12500美元，且取消车企累计销量达20万辆后补贴在一年内退坡的原有限制，更改为全美电动车渗透率达50%后，退税补贴在三年内逐步退坡，这一政策力度大超全年市场预期。在几乎无有效增量情况下锂资源全年紧缺确定，Q3进入新能源汽车旺季国内电池厂与正极材料厂订单饱满、排产有望环比继续增长，锂盐需求将进一步释放，锂行业景气度与锂盐价格有望继续上行。而在锂精矿资源紧张且高镍正极需求持续回暖的情况下以锂辉石提锂为主要技术路径且竞争格局更为稳定的氢氧化锂价格近期加速上涨，5月氢氧化锂价格单月涨幅已超10%，建议关注锂资源供给率高且氢氧化锂产能占比高的赣锋锂业、雅化集团、盛新锂能、天齐锂业、融捷股份、天华超净、科达制造。

④广发证券：6月电商旺季的机会值得重视

广发证券指出，内容平台正式入局618，资源扶持力度强，流量红利爆发阶段品牌及服务商迎来机遇。抖音5月25日推出“抖音618好物节”，对比前期年货节、宠粉节等节日倾注了更多资源和支持；快手于5月20日全面启动“618嗨购季”活动，同样提供费率减免、流量激励等一系列优惠政策。2020年以来，抖音、快手等内容平台均鼓励商家自播、建立官号营销阵地，率先入局的品牌将占领用户关注度快速起量。服务商正值需求激增、平台让利而优质供给稀缺的阶段，业绩更具高速增长性。我们建议6月关注积极布局直播电商的品牌和服务公司，如仁和药业、贝泰妮、华熙生物、水羊股份、星期六、壹网壹创、丽人丽妆、周大生。