2021/06/08

11:34【海外半导体封测业停摆，券商建议关注国内厂商，这些标的获推荐】①中金：海外半导体封测业受疫情复发冲击，建议关注国内封测厂商

中金公司称，封测是半导体供给侧的重要一环，此次中国台湾、马来西亚等地区疫情复发对全球半导体封测产能造成较大冲击后将进一步加剧全球芯片供货紧张状态。中国大陆是全球疫情控制较好的地区之一，同时具有大量优质半导体封测厂商。海外疫情的反复有望加速封测订单向中国大陆转移。

②天风证券：疫情影响京元电子停工，看好我国封测头部标的

天风证券指出，疫情叠加停工影响显著，市场景气下我们预计减少产能将转单回大陆。看好我国封测头部标的，预计大陆最大的独立测试企业利扬芯片订单增加，封测龙头长电科技、通富微电或再次发布涨价函。如若疫情进一步扩大影响涉及台积电、联电等代工企业，7nm及以下先进制程产能减少或影响手机主芯片和服务器的备货，成熟制程产能减少会有向大陆转单预期。建议关注：利扬芯片、长电科技、通富微电、晶方科技、中芯国际、华虹半导体、华润微、晶合集成、闻泰科技。

③国金证券：半导体设备一季度出货金额大增51%，订单饱满供不应求

国金证券指出，根据SEMI发布的《全球半导体设备市场统计报告》，2021年第一季度全球半导体制造设备出货金额较去年同期大幅增长51%，环比上季度增长21%，达到236亿美元。韩国一季度设备采购金额最大，中国大陆排第二同比增长70% 。从月度数据看，北美半导体设备厂商月销售额2021 年连续创月度新高，4月增长50%。根据下游的晶圆厂扩产以及资本开支情况来看，设备采购增速仍将保持较高增长。设备厂商普遍反馈订单饱满，产能供不应求，国产化率持续提升，国产设备加速验证 。国产厂商不断从非关键层设备向关键层拓展，技术覆盖率提升。根据下游调研反馈情况，目前大部分设备公司均存在产能有限，排产很满以及供不应求的情况。重点推荐：北方华创、中微公司、华峰测控，关注精测电子。