2021/07/19

08:13【银河证券：我国经济平稳增长，带动全A上半年业绩向好】银河证券指出，随疫情逐步得到控制，中国经济与全球经济共振复苏，上半年中国经济持续修复，中国1季度GDP同比增18.3%，最新公布的2季度GDP单季度增长了7.9%，工业增长带来主要增长动力，目前海外需求仍然稳健，内部需求逐步恢复。后市来看，PMI、土地出让、房地产新开工等数据已逐步回落，经济动能走弱风险增大，但从盈利修复角度来看，只要信贷和杠杆政策不大幅收紧，经济动能仍可持续至三季度。景气度向上是关键。资源涨价+景气度向上的优势中国制造加科技是重点配置行业，白酒等消费板块宏观环境走弱时相对优势较强。1、看好煤炭、化工等景气度向上、资源供需改善的资源行业。2、7月市场进入业绩披露的密集期，关注业绩预期高增长的新能源车、半导体、光伏等行业。3、事件驱动的军工等行业。