2021/08/30

08:06【东北证券：9月行业配置主线仍是中小盘成长】东北证券表示，9月行业配置主线仍是中小盘成长，短期风格扩散下关注高低切换，中长期仍是布局新能源、半导体等高成长主线。行业配置关注三角度：第一，盈利见顶背景下，中小市值、业绩改善的成长个股占优，且当前中小盘具备低估值优势。其二，估值景气匹配角度，短期关注估值高低切换下的风格扩散，如新能源上游铝、风电、氢能和燃料电池，军工中航发、电子元器件，周期中石化、建材等；中长期仍是布局新能源、半导体等高成长主线。其三，政策导向角度，短期关注三方向：一是专项债加快发行下有望受益的新基建相关5G、工业互联网、人工智能等板块；二是国改下半年有望加速，低估值国企或受益于国改政策带来的效率和业绩提升；三是“双减”政策对体育等板块有催化；四是国家层面反复强调“专精特新”小巨人培育政策或对制造业细分领域中小市值龙头有催化；五是日历效应显示9月通信、电器设备、军工等行业表现较好。