2021/09/07

08:16【东北证券：大众消费、新旧基建、专精特新等是短期方向】东北证券表示，短期风格扩散下关注高低切换，政策导向的大众消费、新旧基建、专精特新以及国改等是短期方向。行业配置关注三个角度：其一，盈利见顶下，中小市值、业绩改善的成长个股占优，全年来看中小盘成长都是主线。其二，短期风格扩散下的高低切换，主要是政策导向的方向，有4个方面：一是消费托底经济需求及“双减”等对大众消费板块（旅游、酒店、餐饮、体育等）有催化；二是发展制造业的政策导向对“专精特新”等制造业细分领域中小市值龙头有催化；三是专项债加快发行，新基建相关的5G、工业互联网、人工智能等以及旧基建相关的建筑建材等有望受益；四是国改下半年有望加速，低估值国企或受益。其三，估值景气匹配角度，短期风格扩散下，关注新能源中的风电、氢能和燃料电池，军工中的航发、电子元器件，周期中的石化、建材等性价比较高的方向。