2022/08/01

23:33【A股八月迎开门红，反弹还是反转？机构后续看好哪些题材？】A股市场8月迎来开门红，其中创业板指数大涨超过2%，并重回2700点之上。消费电子概念爆发，宁德时代、亿纬锂能等多只新能源赛道龙头股大幅走强。A股后续行情如何演绎？

银河证券表示，A股上市公司半年报披露缓慢，透露了不确定性中的确定性。机构认为，未来结构性收益机会仍占优，具体涉及高景气的新能源赛道（含风电、光伏、水电、新能源汽车产业链等）、基础设施建设主题板块、消费板块（食品饮料、医药、交运等行业）、国产替代科技创新主题；上游能源品、农业板块、国防军工等。可适当关注优质地产企业。

国金证券指出，中期来看，下半年市场逐步从反弹过渡至反转，指数或创新高。业绩反转将是驱动市场趋势反转的核心动力，即使下半年经济缺乏弹性，利润率改善逻辑不容忽视。下半年上游PPI见顶回落阶段，特别是资源品涨价趋缓或加速这一过程，中下游利润率改善将驱动整体企业盈利回升。节奏上，下半年市场趋势反转确定性较高的阶段或在三季报前后（9-10月）。三季报前后市场有望进入戴维斯双击阶段。

容维证券认为，7月以来在内外部市场环境影响下，A股逐渐从单边反弹，过渡到双向波动、整体趋弱的态势。下半年市场取得明显绝对收益仍有一定挑战，要注意把握市场节奏和灵活性。新风口关注智能化，老风口关注新变化。新风口关注智能化，以汽车智能化和工业智能化为代表，关注汽车零部件、激光雷达、机器人、工业软件等子领域。老风口关注新变化，如储能，光伏新变化如钙钛矿、颗粒硅、异质结，半导体新变化如碳化硅，国防新变化如航空发动机和信息化。