2022/09/25

18:07【国君策略：在出现能够扭转当前经济预期和风险偏好的因素出现之前 建议不急于抄底】国泰君安策略团队认为，经济预期下修、风险偏好下降成为当前股票市场调整的核心原因，博弈总量政策供给以及经济恢复的弹性变得困难，在出现能够扭转当前经济预期和风险偏好的因素出现之前，股票投资上建议不急于抄底，枕戈待旦，绝对收益控制风险头寸，相对收益强调股票资产的确定性：政策供给的确定性：军工/半导体/通信/高端装备；能源保供与实物资产通胀：煤炭/石化/电力电网；托底发力点：基建。