2023/03/01

23:19【三大运营商成近期A股“香饽饽”，飙升背后逻辑为何？哪类公司或受益？】电信运营板块大幅飙升，成A股最亮眼板块之一。三大通信运营商作为主力军，集体大涨，截至收盘，中国联通涨停；中国电信大涨8.55%，盘中逼近涨停；中国移动涨近5%，盘中再度刷新历史高点。

近期，基础通信运营商迎来多个利好消息，包括央企价值重估、数字经济等。此外，中共中央、国务院近期印发了《数字中国建设整体布局规划》，提出了数字中国的整体框架和建设目标。同时，在近期世界移动通信大会期间，中国联通发布了全球首款通用型5G RedCap商用模组NX307。

中金公司表示，随着5G的发展及行业数字化的建设，电信运营商云计算业务收入高速增长，以高清视频、智慧家庭为代表的增值业务发展迅速，公司面向新兴数字化业务的研发投入及资本开支增长，将带动相关电信IT软件公司业绩增长。

长江证券指出，在数字中国大发展的背景下，我国算力需求呈现规模大、地理分布广的特点，算力网络的必要性愈发凸显，有望成为优先落地的数字基础设施。算力网络涵盖“算力”与“通信”两大需求。对于“算力”需求，三大运营商2022年已公开集采近60万台服务器，2023年有望进一步提升。对于“通信”需求，三大运营商均已发布全光底座建设规划，计划打造重点区域的低时延圈，通信设备行业深度受益。