2023/03/21

22:37【明日A股机会早知道】①太阳能发电投资同比增约2倍，全年装机或超预期

国家能源局发布全国电力工业统计数据，1至2月份，全国主要发电企业电源工程完成投资676亿元，同比增长43.6%，其中太阳能发电283亿元，同比增长199.9%。另据中国电力企业联合会统计，1至2月份，全国基建新增发电生产能力3511万千瓦，比上年同期多投产1162万千瓦。火电、风电和太阳能发电分别比上年同期多投产97万千瓦、10万千瓦和952万千瓦。

根据中研普华研究院 《2023-2028年中国光伏组件行业供需分析及发展前景研究报告》 显示：中国光伏行业协会预计，2023年全球光伏新增装机量将达到280至330GW，我国光伏新增装机量将达到95至120GW。中国电力企业联合会发布的《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》说，2023年底全国并网太阳能发电预计达4.9亿千瓦，太阳能发电装机规模将在2023年首次超过水电装机规模。

②3月面板价格全面回升，LCD面板企业盈利稳定性有望逐步强化

据调研机构集邦咨询更新的三月下旬的面板价格显示，电视面板各尺寸全面上涨，其中，3月下旬32、43、55、65寸面板均价分别为30、52、88、120美元/片，与前期差异分别增长1.0、1.0、3.0、6.0美元/片，涨幅分别为3.4%、4.0%、6.0%、9.1%。

国信证券认为，伴随着LCD扩产进入尾声，行业将由过去供给端主导（产能变化）转向需求端主导（终端需求大尺寸、高端化、多样化），行业周期属性将淡化，成长属性显现，LCD面板企业的盈利稳定性有望逐步强化。

③跨境电商交易会成交额超40亿美元，国内头部平台估值提升可期

为期三天的2023中国跨境电商交易会(简称“跨交会”)20日在福州闭幕。据组委会当天晚间披露，本届跨交会达成意向成交金额超40亿美元。跨交会期间，多个全球跨境电商生态圈合作项目签约。

中信证券认为，我国凭借高性价比产品和优质供应链的核心优势，在全球市场中具备较强的比较优势，根据海关总署及艾媒咨询预测，预计2024年我国跨境电商市场规模有望达2.95万亿，2022-24年CAGR约22%，在全球电商市场（除中国）占比有望提升至13.1%。基于成熟电商模式在国内的成功实践，看好国内头部平台根据自身优势进行能力输出以及为公司带来的潜在估值增量。