2025/02/11

12:34【AI板块继续活跃，机构：重视应用端、推理侧投资机会】AI板块今日继续活跃，DeepSeek概念、人形机器人等相关板块延续强势。

华福证券指出，DeepSeek的推出有望加速端侧模型在广度和深度方面的发展，加速AI终端产品及其产业链环节出货量和渗透率的快速提升。推理侧算力方面，关注SoC芯片和存储容量的需求扩容，以及PCB以及服务器等硬件环节。终端硬件方面，关注AIPC、AI手机、AI智能眼镜、AI玩具、AIOT等端侧AI渗透加速带来的产业链机会。

东吴证券指出，在美元周期筑顶、DeepSeek-R1出圈的背景之下，中国凭借自身在科技应用端的“后发优势”，未来2-3年有望充分享受AI技术扩散阶段的产业发展红利。建议重视AI应用端、推理侧投资机会，关注：1）端侧硬件，包括人形机器人、AIPC、AI手机、AI玩具、智能穿戴（AI眼镜）、智能驾驶等；2）推理算力，包括云计算、国产AI芯片，以及芯片制造产业链（半导体设备、先进封装等）；3）AIAgent和AI软件应用（包括但不限于AI赋能电商、营销、办公、教育、医疗等）。