2025/04/16

15:07【电力板块小幅上涨 机构圈出这些机会】电力板块今日小幅上涨，乐山电力涨停，大连热电涨近6%，梅雁吉祥、长源电力涨超4%。

光大证券指出，关税政策变化引发的出口变动，对全社会用电需求的影响有限。回顾历史，上次关税冲突阶段，水电跑出较强超额收益，火电稍跑输，但仍优于风电、光伏及核电走势。建议关注防御属性较强的水电股；火电板块关注具备业绩支撑的标的。

国信证券指出，全球AI浪潮下，AI基础设施投资有望持续高增，作为关键环节的数据中心电源环节需求有望呈井喷之势。在新型电力系统发展背景下，随着主网侧新能源大规模接入和负荷侧市场化改革，我国配网投资有迎来新一轮景气周期。海外方面，全球能源转型、电网改造升级、用电增长驱动电网投资景气增长，随着全球AI数据中心规划增加，电网投资将得到持续增长。　风电景气周期延续。海风方面，今年上半年江苏、广东重大项目有望迎来正式开工；全国已核准待招标项目超25GW，今年有望成为创纪录的招标大年，持续形成催化。