2025/08/01

08:25【中信建投：流动性相对宽松 行业配置方面战略看多成长】中信建投研报表示，流动性方面，近期国内流动性环境整体较为宽松。考虑到经济有托底，流动性偏宽松，全球风险偏好明显修复，行业配置方面我们相对更加看好成长。1、依然保持高景气的成长方向：包括海外算力链（PCB，光模块等），创新药（部分BD落地，CXO等继续高增长）；风电；军工（有分化）；2、产业趋势方面：预计国产算力和AI应用等方向后续进展会加快；高端制造机器人、固态电池等产业也有望出现更多订单落地；3、政策层面继续积极关注反内卷方向行业去产能的落地。