2025/12/13

18:43【AI数据中心建设推动燃气轮机需求上升 概念股频繁获得机构调研】据数据宝，在全球数字化加速、人工智能与高性能计算持续增长的驱动下，北美数据中心产业正迎来新一轮扩容浪潮。以AI数据中心为代表的新一代算力基础设施，对能源系统的可靠性、响应速度、运行灵活性及可持续性提出了更高要求。根据全球能源监测（GEM）的数据，GE Vernova、西门子能源、三菱重工三大厂商占据全球在建燃气电厂燃气轮机市场三分之二的份额，其中GE Vernova以近55GW的在建燃气轮机装机容量位居全球首位。在近一期的财报中，全球燃机三大巨头均显示出燃机订单上持续的高增长。二级市场上，GE Vernova今年以来走势强劲。12月10日盘中，该股一度创下731美元/股的历史新高，目前股价回落至700美元/股附近。截至12月11日收盘，GE Vernova年内累计涨幅超过110%，总市值超1900亿美元。

从未来前景来看，机构认为燃气轮机行业有望保持高度景气。中信证券研报认为，预计至2028年全球燃机的供需逐步实现平衡。在未来主要OEM的新一轮扩产周期中，我国供应链将充分且持续受益于下游订单与交付的高景气度。燃气轮机行业受益于海外AIDC建设带来的用电供需紧张、后市场维保的快速起量，有望持续保持较高的产业景气度。

目前A股市场燃气轮机概念股合计超过20只。和美股一样，A股燃气轮机概念股市场表现同样不俗。12月12日，燃气轮机概念股全线飘红，其中6股涨停，分别是博盈特焊、东方电气、联德股份、万泽股份、派克新材、中超控股。当天共有5只概念股收盘价创历史新高，分别是应流股份、博盈特焊、杰瑞股份、万泽股份、豪迈科技。据统计，截至12月12日收盘，燃气轮机概念股今年以来平均上涨62.96%，大幅跑赢同期上证指数。5股年内涨幅翻倍，分别为应流股份、博盈特焊、联德股份、杰瑞股份、隆达股份。在行业高景气的背景下，燃气轮机概念股频繁获得机构调研。据统计，截至12月12日，年内共9只概念股获机构调研10次及以上。博盈特焊、西子洁能、杰瑞股份、豪迈科技、广联航空获调研频次靠前。