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猪瘟波及A股逢低可买?基金经理担心再生波折

第一财经 2018-08-20 19:39:17

有基金经理称,尽管主要几家生猪企业都说自己不受猪瘟事件影响,但市场投资仍心有余悸,担心养猪行业再生波折。

在假疫苗事件之后,近日在资本市场再起涟漪的就是非洲猪瘟事件。

8月1日,沈阳首发非洲猪瘟案例。约半个月后,河南郑州、江苏连云港等地又出现了新的非洲猪瘟案例。事情接二连三,这引发了猪市震荡,使得连涨3个月的猪肉价格罕见回调,并重挫A股猪肉板块。

上海一家中型公募的基金经理对第一财经称,尽管主要的生猪企业都已经撇清了与猪瘟事件的干系。但猪瘟对A股生猪等相关板块的影响可能还是很大的,投资者当前忧虑的是养猪行业再生波折,甚至于飞出真正的黑天鹅,所以目前这一板块已经被市场所“规避”。

猪市震荡

据券商研报,非洲猪瘟是由非洲猪瘟病毒(Africa swine fever virus,ASFV)引起的猪的一种急性、高度致死性传染病。非洲猪瘟的临床症状和病理变化与猪瘟类似,感染猪只出现发热,淋巴结、肾、胃肠粘膜明显出血的症状,一般出现症状后48小时内病猪会死亡,死亡率达到98.9%。非洲猪瘟被国际动物卫生组织列为A类重点防范传染病,且至目前为止全球尚未研制出有效的疫病控制非洲猪瘟的流行。

8月1日,在辽宁省沈阳市沈北新区发生了中国首例“非洲猪瘟”病例。不到两周,沈阳当地屠宰企业业已开始恢复屠宰,非洲猪瘟疫情对养猪人及猪市的影响刚要平复。然而,很快河南郑州再度发生猪瘟情况。 2018年8月14日,一生猪供应商从黑龙江省佳木斯汤原县鹤立镇将一车生猪(260头)运至郑州并向郑州双汇屠宰厂销售,在接收检验检疫时,发现生猪存在异常(其中有30头死亡),产地检疫证明显示生猪来自黑龙江省佳木斯市汤原县鹤立镇交易市场。8月16日凌晨,经中国动物卫生与流行病学中心国家外来动物疫病研究中心确诊,该起疫情为非洲猪瘟疫情。

受此影响,河南地区猪价大幅度下跌 0.6 元/公斤。其他地区受此牵连,小幅下跌 0.1~0.2 元/公斤。而上市公司双汇发展公告称,该公司下属公司郑州双汇食品有限公司屠宰厂划定为疫点。受此影响,双汇发展8月16日股价遭遇跌停。

非洲猪瘟疫情接二连三发生。据农业农村部发布的信息,8月15日起发生在江苏省连云港市海州区某养殖场的生猪出现不明原因死亡疫情(发病615头,死亡88头),经中国动物卫生与流行病学中心(国家外来动物疫病研究中心)8月19日确诊,该起疫情为非洲猪瘟疫情。目前,该起疫情已得到有效控制。

非洲猪瘟事件在国内爆发后,引起了猪市震荡,使得5月底反弹连涨3个月的猪肉价格出现了调整迹象。

据猪价格网信息,2018年8月20日全国各省猪均价为13.61元/公斤,较此前一日下跌0.02元/公斤。疫情不仅仅影响到本地猪价出现明显下调,并带动周边地区价格明显走跌,捎带将全国大部分地区猪价“拉下水”。如果疫情问题扩散将导致猪价出现趋势性改变,目前真实的疫情状况依旧不明朗,但舆情扩散却导致养殖户出现抛售,导致近几日猪价出现疲软走跌却是不争的事实。

A股市场对非洲猪瘟同样反应灵敏。8月1日以来,按照通达信统计的由25只个股组成的猪肉概念指数整体跌幅达到了10.77%。其中,双汇发展和温氏股份两大猪肉概念龙头未能幸免。双汇发展的市值短短数个交易日从接近900亿缩减为739亿元;温氏股份跌幅更大,8月至今累计调整15%,其中最近3个交易日跌幅分别为6.28%、0.19%、5.39%。温氏股份的市值从8月初的1200多亿元跌至1000亿出头。龙头和板块整体弱势,一些伤情严重的个股跌幅则超过了20%。

不过,在华南一家大型基金公司的首席策略分析师看来,猪瘟对A股市场的影响并不是特别大。在市场整体大跌的环境下,还有其他多个板块的疲弱程度远超猪肉概念板块。

按照申银万国行业分类,以总市值加权平均的方式统计,截至目前,休闲服务、食品饮料、家用电器、医药生物8月至今的跌幅均超过了10%,其中前两者的跌幅分别为12.68%、12.17%。

A股市场整体走势与各个板块之间是密切关联的。8月至今,A股市场大幅走低,上证综指跌6.19%,跌7.12%,创业板指数跌8.04%。

上市公司撇清干系

猪瘟事件爆发后,主要上市公司纷纷发布公告撇清干系。8月20日,温氏股份称,发生疫情的连云港市海州区某养殖场距离公司最近的连云港温氏畜牧有限公司下属种猪场60公里以上,疫情对连云港温氏畜牧有限公司的生产没有造成影响。

正邦科技近日发布公告称,该公司猪场各项生产经营正常,未受“非洲猪瘟”疫情影响。与出现过疫情的沈阳市直线距离均超过170 公里、与出现疫情的郑州市直线距离超过70公里、与黑龙江省佳木斯市直线距离均超过350公里,距离均较远,不属于“非洲猪瘟”疫病区域和疫病受威胁区域。猪场各项生产经营正常,未受“非洲猪瘟”疫情影响。

上述中型公募基金经理称,尽管主要几家生猪企业都说自己不受猪瘟事件影响,但市场投资仍心有余悸,他们怕养猪行业再生波折。

前海开源首席经济学家杨德龙称,猪瘟事件还是个别的事件,对于上市公司的业绩暂时暂时没有实质影响。但是可能会影响到市场投资氛围和情绪。再考虑到近期A股市场整体低迷,一些养猪的个股出现大幅调整,也在意料之中。从投资角度而言,短期规避相关个股,防止出现恐慌性抛售。中线来看,行业的龙头股存在投资价值,可关注超跌带来的机会。

责编:黄向东

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