重大资产重组停牌前,股价连续拉出三个涨停板,成交量大幅放大。这是正在收购科创板潜在标的的国新健康,在3月22日停牌前出现的诡异走势。
3月19日至21日,国新健康连续连续拉出三个涨停。3月20日,该股成交达5.31亿元,换手率为2.33%;而此前的3月19日,成交更是较前一日明显放大,单日成交额达到近期最高的9.55亿元。
国新健康收购的标的,曾被业界列为科创板潜在项目。迥异于近期走势,2019年2月以来国新健康虽然累计涨幅超过一倍,但走势相对平稳,绝大部分交易日的单日涨幅在4%以内,没有一个涨停板。
近期放量过程中,明显有先知先觉的资金大量扫货。交易数据显示,3月19日、20日,国新健康买入前五的席位,合计买入金额在全天成交额中占比分别高达12%、45%左右。这两个交易日,有两个交易席位净买入后一直未在随后交易日的龙虎榜中现身,还一个交易席位连续两天买入超过6000万元,但只抛出了300余万元。
而这两个交易日大量买入的交易席位,不少来自华东地区。3月19日买四及20日的买三席位,均为中信证券上海东方路营业部;19日的买三席位,为华泰证券无锡金融一街营业部;20日的买一、买二席位,均为申万宏源下属营业部,合计净买入金额达1.35亿元左右。
停牌前连拉三涨停
国新健康3月21日晚间公告称,公司拟收购上海京颐科技股份有限公司(下称“上海京颐”)100%股权事项,目前仍处于洽谈阶段,双方正在积极沟通,因尚存不确定性,为避免对股价造成重大影响,股票自3月22日开市起停牌,预计停牌时间不超过5个交易日。
然而,就在停牌前的三个交易日,国新健康股价却明显异动,3月19日至21日,连续连续拉出三个涨停板。
此前,上海京颐计划独立IPO。上海证监局网站信息显示,2014年9月15日,上海京颐已进行IPO备案,辅导券商为中银国际。
最近一段时间,上海京颐甚至还传出了在科创板上市的消息。2018年11月下旬,国内某大型券商研报列出的科创板首批潜在标的,就包括上海京颐。2019年以来,国新健康涨幅巨大,1月30日触底后,从13.71元起步,截至3月21日累计涨幅超过1倍。
3月22日,首批9家科创板IPO企业获受理,但其中并无上海京颐。
国新健康收购上海京颐,早在2018年6月29日就已披露,计划收购上海京颐、上海趣医网络科技有限公司、上海京颐飞医供应链管理有限公司、上海趣护网络科技有限公司等(下称“上海趣医、京颐供应链、上海趣护”)四家公司100%股权。2019年1月,国新健康公告称,上海趣医网络科技有限公司等三家公司业绩有待提升,需待条件成熟时另行协商,收购对象缩减为上海京颐。
尽管受科创板潜在标的刺激,此次连续涨停前,除了2月22、23日,3月11涨幅在6%至8%之间,其他多数交易日涨幅均在4%以内。
而此次三连板之前,重组并未取得突破性进展。3月15日,为促使重组标的上海京颐全体股东配合完成收购,国新健康与交易对手方李志签订重组补充协议、股份质押协议,公司拟向对方支付诚意金5000万元, 李志则将所持有的上海京颐10%股份质押给公司,作为履行本协议的质押担保。
这一进展披露后并未立即引起太大市场反响。而3月18日开盘后,股价反而出现了宽幅震荡,以20.86元开盘后,最高拉升到21.07元,最低为19.78元,最终报收于21元,振幅6.34%,成交额5.76亿元。
2月22日之前,国新健康单日成交多在4亿元以内。2月22日之后至3月18日,成交明显放量,多数交易日成交均在4.5亿元以上,最高达到8.78亿元。
3月12日至15日,虽然成交量处于4.8亿元至7.6亿元之间,但国新健康股价走势平稳,始终在19.9元至21元左右的区间内波动。
不过,3月19日该股成交突然放量,达到9.55亿元,为近期最高,换手率也达到4.77%。20日虽然一字涨停,但成交为5.31亿元、换手率则为2.33%,之后21日,分别成交7541万元,换手率仅0.3%。
收购对象“一女二嫁”
2018年5月份以来,国新健康并不是上海京颐唯一的潜在买家。此前,另一家上市公司华鹏飞也有意与上海京颐重组,并因此停牌约两个月。
2018年5月9日,华鹏飞公告称,正在筹划资产收购事项,标的资产属于医疗信息化行业,交易金额为20-30亿元,但收购事项处于洽谈阶段,中介机构尚未确定,其股票自2018年5月10日开市停牌。
披露信息显示,此番收购的对象,正是上海京颐。华鹏飞计划拟发行股份或支付现金的方式,收购其100%股权。2018年5月22日,双方签订框架协议。
根据公开信息,上海京颐成立于2004年,为京颐集团成员企业,业务范围涵盖智慧病房、、医疗云多个领域,全面布局数字化医院和区域智慧医疗,为国内超过13000家各类医疗机构及村卫生室提供技术、产品及服务,其中包括700家以上三级医院,盈利能力也较强。
有媒体报道称,2016年9月,上海京颐完成9700万元C+轮融资。当时公开数据显示,自2010年起,上海京颐连续6年盈利,并保持30%以上的年复合增长率。2015年,公司营业收入为1.83亿元,税后净利润超过5000万元。预计2016年-2018年新增医疗信息服务类订单不低于6亿元、8亿元、10亿元,预计确认收入不低于3亿元、6亿元、10亿元,预计税后扣非净利润不低于7800万元、1.5亿元、2.5亿元。
根据国新健康2018年6月29日披露,上海京颐注册资本7287.0301万元 ,李志为第一大股东,持股比例15.1001%;上海软银天璞创业投资管理合伙企业为第二大股东(下称“软银天璞”),持股14.7203%;邵华钢持有8.8551% 。
但根据华鹏飞后来的公告,上海京颐2018年6月22日进行了增资,并于6月28日完成工商变更。截至2018年7月6日,软银天璞成为第一大股东,持股11.8203%,李志持股11.6036%,上海展毓网络科技有限公司、邵华钢分别持股9.5594%、 6.8047%,为第三、第四大股东。 李志、邵华钢等通过一致行动协议,合计控制上海京颐44.3175%的表决权,因此实际控制人为李志和邵华钢。
不过,2018年6月29日,华鹏飞此次重组突起波澜:国新健康公告称,已与李志签订重组框架协议,收购对象也是上海京颐。此时,华鹏飞对此还不知情。国新健康公布消息后,华鹏飞7月2日公告称,尚未收到任何关于此次重大重组的变更书面说明,仍在推动重组,但提示投资者注意双方存在的因价格、其他交易条件分歧、股票波动等导致的重组失败风险。
2018年7月12日,华鹏飞收到李志发送的书面告知,不再与华鹏飞推进本次重组,相关协议将于2018年7月21日终止。几天后,华鹏飞决定终止此次重组。
迄今为止,国新健康尚未披露收购上海京颐的价格。而最初方案显示,国新健康收购对象,除了上海京颐,还包括上海趣医、京颐供应链、上海趣护三家公司。而华鹏飞原计划收购对象,则只有上海京颐一家。
谁在扫货
成交放量的过程中,先知先觉的资金已经潜入。仅从龙虎榜营业部交易席位来看,买入资金相当部分来自华东地区。
从3月19日的分时图来看,国新健康最开始的走势并不强势。当天早盘,其以20.9元小幅低开,盘中最低价为20.63元,最大跌幅为 1.8%,但随后开始大幅拉升,很快便封住涨停。
突然涨停与大量资金涌入有直接关系。龙虎榜数据显示,3与19日,国新健康买入前五的席位,合计买入金额约1.15亿元, 接近全天该成交额的八分之一;3月20日,前五席位买入金额明显增加,共计买入金额超过2.3亿元,占当日成交金额约45%。
同时,买入前五中的多个席位,还呈现出净买入的特点。3月19日,除了买一的港股通席位净买入金额低于400万元,其他四个席位净买入金额均在1800万元以上,而且买二、买三两个席位均为净买入,卖出金额为0元,买入金额分别为2494万元、2309万元。
不仅如此,部分交易席位还连续两天大量吃货。深交所龙虎榜数据显示,3月19日买四、20日买三席位,为同一家营业部席位,买入金额分别为1903万元、4106万元,卖出仅分别为33.5万元、289万元,合计净买入约5680万元;而3月19日买二、买三席位,当天净买入后,次日未在买入前五现身,但也没有卖出记录。
大量买入的交易席位中,有四家来自华东地区。根据披露,3月19日买四和20日的买三席位,均为中信证券上海东方路营业部席位;19日的买三席位,为华泰证券无锡金融一街营业部。
交易信息还显示,3月20日的买一、买二席位,均为申万宏源证券旗下营业部。其中,深圳金田路营业部席位当天买入7670万元,无卖出金额,在买入前五中位居第一;上海徐汇区龙漕路营业部买入5798万元,卖出76.3万元,净买入金额达5720万元以上。
此外,第一财经记者梳理公开资料发现,上述中信证券、申万宏源、华泰证券等营业部席位,均为近半年来国新健康龙虎榜的“陌生面孔”。2018年10月12日至今,该股7次登上龙虎榜,但上述营业部席位从未出现过。而3月19日出现在买入前五,净买入约2495万元、无卖出的中山证券成都天府大道营业部,买入约877万元、卖出47.5万元的方正证券长沙芙蓉中路营业部,以及3月20日买入3676万元,仅卖出21万元的华西证券成都南一环路营业部,此前未在2018年10月至1月的国新健康龙虎榜中出现过。
依法从严监管市场,抓紧谋划严把IPO入口关、加强上市公司和证券基金期货机构监管等方面的政策措施,健全监管执法制度机制,强化监管问责,坚决打击财务造假、欺诈发行、操纵市场、内幕交易等违法违规行为,切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。
中国华录集团有限公司成为中国电子科技集团有限公司的控股子公司,不再作为国务院国资委履行出资人职责的企业。
当天机构净买入前三的股票分别是恩捷股份、亚联发展、捷荣技术,净买入金额分别是1.13亿元、4598万元、4491万元。
当天机构净买入前三的股票分别是元成股份、恒润股份、华力创通,净买入金额分别是9017万元、7119万元、6815万元。
当天机构净买入前三的股票分别是剑桥科技、元成股份、华星创业,净买入金额分别是1.29亿元、6557万元、4854万元。