5G迎来重要时间窗口期，这些概念股逆势走强

各地5G建设如火如荼，临时牌照发放只欠东风，早盘概念股领涨两市

5月14日午后，5G概念股逆势拉升，截至发稿，欣天科技、吴通控股、广哈通信等8股涨停，凯乐科技涨逾8%，南京熊猫、贝通信、亚光科技涨逾6%，富春股份、光弘科技、汇源通信等个股涨逾5%。

政策扶持，5G迎重要时间窗口期

5月8日，工信部、国资委印发《关于开展深入推进宽带网络提速降费、支撑经济高质量发展2019专项行动的通知》。通知提出，继续推动5G技术研发和产业化，促进系统、芯片、终端等产业链进一步成熟。组织开展5G国内标准研制工作，加快5G网络建设进程，着力打造5G精品网络。指导各地做好5G基站站址规划等工作，进一步优化5G发展环境。

通知显示，面向物流等移动物联网应用需求，进一步升级NB-IoT（窄带物联网）网络能力，持续完善NB-IoT网络覆盖。建立移动物联网发展监测体系，促进各地NB-IoT应用和产业发展。组织NB-IoT优秀应用案例征集活动，推广典型应用。鼓励行业间、产业链各方加强合作，推动车联网、工业互联网等应用规模发展，支撑智能制造。

通知还提出，加快应用基础设施IPv6改造进度，推动数据中心运营企业完成大型以上数据中心内部网络和出口设备的IPv6改造，推动CDN服务企业完成CDN节点的IPv6改造，实现开通IPv6带宽达到IPv4带宽的10%，推动云服务平台企业完成70%的公有云产品IPv6改造，满足更多互联网业务需求。

此外，5月17日2019年世界电信和信息社会日将开幕，主题为“缩小标准化工作差距”，探讨缩小标准化差距、促进行业发展的产业大计。据了解，除了标准化之外，5G也是本次大会的重要内容。多个议题与5G相关，包括5G将开启万物互联时代，2019年如何推动5G商用，5G标准与传统行业标准融合，实现5G落地视频、电力、物联网行业等等。

对此，有分析人士表示，世界电信日是一重要的事件性时间窗口，即使5G预商用许可证未按市场预期在世界电信日当日或之前发放，会上各种5G设备展览、业界专家在5G领域观点的激烈碰撞，也将一定程度提升5G板块的热度。随着世界电信日的逐渐临近，投资者可提前布局该板块。

机构：5G仍是焦点投资主题

银河国际证券表示，5G仍是焦点投资主题。当前，市场普遍预计中国政府将在2019年5月17日或之前向中国电信运营商发放5G预商用许可证，早于此前预期的2019年10月1日。无论最终日期是何时，发布5G预商用许可证将成为该行业发展的里程碑事件，将对板块行情形成明显催化作用。

国信证券认为，在通信板块各细分方向中，5G方向受益资本开支触底回暖，业绩有望不断改善，物联网及视频会议板块连续两年收入增速和利润增速均保持了较高水平，其作为5G应用场景，后续爆发性较强。

除机构看好外，5G板块整体优异的业绩将为上行提供支撑。据证券日报报道，172只个股中，103只个股2018年净利润实现同比增长，占比约六成。中国联通（858.28%）、三维通信（354.17%）、风华高科（312.06%）、中际旭创（285.82%）、中京电子（243.49%）、恒实科技（209.24%）、跃岭股份（193.13%）、沪电股份（180.29%）、数码科技（131.05%）、国瓷材料（121.81%）和中科创达（110.53%）等11只个股年报净利润同比实现翻倍。这11只个股中，中国联通（40.81亿元）、风华高科（10.17亿元）、中际旭创（6.23亿元）、沪电股份（5.70亿元）、国瓷材料（5.43亿元）、三维通信（2.15亿元）、中科创达（1.64亿元）和恒实科技（1.15亿元）表现居前，净利润均在1亿元以上。

民生证券认为，目前发牌预期不断强化，看好公司深化改革、不断创新的战略发展方向，以及云计算、物联网带来的业务附加值的提升。预计公司2019年至2021年每股收益分别为0.19元、0.26元和0.33元，维持“推荐”评级。

中银国际认为，2018年内，尽管行业净利润受到中兴通讯带来的巨大冲击，但通信行业公司总体业绩表现稳定、呈现稳健增长。随着5G建设期的到来，运营商的资本开支有望恢复增长，行业内的公司将会面临全新的机遇与挑战。通信行业的子板块领域存在大量结构性机会，如运营商重点建设的5G传输网、无线网，全球互联网企业大规模建设的数据中心涉及的光模块、数据通信设备，以及军改落地后进入全面恢复阶段的军工通信与北斗。建议关注：光迅科技、剑桥科技、中兴通讯、海格通信等。