新三板智能审核万份年报，对财务造假零容忍

5月17日，全国股转公司发文称将采取科技监管手段审查万份新三板年报，重点关注挂牌公司信息披露的真实性，对财务造假保持“零容忍”态度。

截至目前，新三板上已有9292家挂牌公司披露了2018年年报，数量上沪深上市公司总数的两倍以上。新三板是事实上的注册制市场，因此信息披露是市场监管的核心。股转公司称，将对年报实现“全面审阅”和“重点审查”，切实保障投资者知情权。

作为自律监管方，股转公司将从五个方面重点审查年报。

首先是财务信息的真实、准确、完整。股转公司表示，对财务造假行为始终保持“零容忍”的态度。将通过科技监管系统辅助监管人员紧盯挂牌公司财务舞弊风险，如收入真实性存疑、毛利率变动异常、应收账款长期挂账、减值计提不充分等问题。

同时，监管者将对商誉减值、收入确认、研发支出资本化、股份支付等重要会计处理的准确性进行重点审查，强化公开问询力度，要求公司及时向投资者等市场主体公开解释说明，提高财务信息的可信度。

其次，是信息披露的充分性、一致性和可理解性。股转公司表示，将指导和督促挂牌公司不断提高年报披露的规范性。对经营情况和风险阐释过于简略、财务数据之间存在矛盾关系、内容繁琐冗杂等情形的，监管者将督促公司尽快更正、补充披露。

第三，是公司治理和内部控制的有效性。股转公司发现，2018年，部分挂牌公司大股东通过资金占用、违规担保等方式侵害挂牌公司利益。还有个别挂牌公司内控制度缺失，导致财务数据无法反映企业真实经营成果，进行重大前期差错更正。

本次年报审查中，股转公司已通过科技监管系统自动提取违规线索、智能判断违规行为的情节轻重，后续将进一步核实相关违规情况后，采取相应监管措施，不断督促公司规范内部治理。

第四，是经营风险变化情况。经监管者前期排摸发现，个别挂牌公司因资产负债率过高、现金流紧张，发生债务逾期，面临诉讼纠纷，严重拖累公司生产经营。少数公司还存在实际控制人失联、连续亏损、主要资产被冻结，经营基本停滞等持续经营能力存疑的高风险情况。

对此，股转公司要求挂牌企业做好风险揭示，防范公司生产经营、规范运作问题的集中爆发。

第五，是中介机构执业情况。股转公司在年报审查中发现，部分主办券商年报事前审查明显流于形式，部分会计师存在未能审慎实施审计程序，未获取充分、适当的审计证据等失位行为。

股转公司表示，此类行为将严重影响年报信息披露质量，将加大监管力度，督促中介机构归位尽责，发现中介机构存在把关不严、核查验证走过场、丧失执业操守等行为的，将严肃问责，依法处理。

周五，股转公司还发布了4月主办券商执业质量评价结果，102家券商全部参评，负面行为总共只有30条，集中表现在挂牌后督导不尽责和消极做市方面。不按规则严格办理业务的负面清单多达11条。