6月3日新华社发布消息,工业和信息化部将于近期发放5G商用牌照,5G概念股随后大爆发。
参照3G和4G商用周期,5G商用领域的受益时间和投资周期是怎样?又将带来哪些投资机会?
回顾3G、4G牌照发放后指数走势,发牌行情较为确定
从通信指数涨幅来看,我们分析3G和4G周期发牌后走势,在3G牌照发放后至最高点涨幅近98%,持续时间约1年左右;在4G牌照发放后至最高点涨幅近243%,持续时间约1年半左右,发牌行情较为确定。
5G商用元年将至,TMT有望迎来配置黄金期
回顾2013-2015年,4G周期与TMT成长股大行情产生共振,计算机、传媒、通信行业2013年1月至2015年6月涨幅超350%,而电子板块涨幅也超过300%。从机构行业配置角度来看,TMT板块机构配置比例与运营商资本开支变动呈现正相关性,随着2019年新一轮资本投资的开启,可类比4G时期的2013年,TMT板块将迎来配置黄金期。
从中长期创新的角度来看,未来行业创新仍值得期待。整个产业链均在为5G做准备,通信技术的升级也会带动终端的升级。
一图看懂5G全产业链受益逻辑和受益时间线
5G商用牌照发放将促进全产业链发展。业内专家表示,当前5G的网络建设正在逐步展开,5G商用牌照发放将促使企业发展进一步加速,芯片、射频器件等5G器件企业将首先受益;光纤光缆、光模块等光通信企业,系统设备企业以及5G网络的建设运维企业也将得到进一步发展。此外,预计下半年5G终端设备将逐步面世。基于5G的信息技术服务企业也将享受到相关红利。
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TMT板块今天异动拉升,反弹行情是否可期?对此,东方证券北京首席财富顾问王丽颖认为,TMT板块持续走强的可能性比较大。国泰君安证券研究所首席市场分析师林隆鹏认为,科技成长板块筑底基本完成。东方证券宋正皓认为,TMT方向调整后,短线重新出现性价比。
继续适度超前推进5G、千兆光网建设,前瞻谋划6G、下一代互联网发展,优化算力设施建设布局,打通数字基础设施大动脉。
下一步,工信部将围绕高质量发展这个首要任务,进一步巩固提升信息通信业竞争优势和领先地位。
截至发稿,一博科技、兴民智通、华正新材等11股涨停,谱尼测试、方邦股份、硕贝德等多股涨幅居前。
5G基站建设方面,2023年,累计已开通5G基站9.2万个,占移动通信基站比重高达38.5%,5G基站密度平均每平方公里14.5个,5G基站占比和密度均位居全国榜首。