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“同业之王”兴业银行换赛道了,非息收入占比首次超四成

第一财经 2019-08-28 12:35:11 听新闻

“同业之王”换赛道了。

从过去批量化同业负债投资非标资产的扩张模式,到“商行+投行”的战略转型,兴业银行在经历一段痛苦的同业压降历程之后,开始在全新的赛道上有所收获。

8月27日晚间,兴业银行发布了2019年半年度业绩报告,上半年实现归属于母公司股东的净利润358.79亿元,同比增长6.60%;不良贷款率1.56%,较年初下降0.01个百分点。

值得注意的是,上半年兴业银行非利息净收入达400.12亿元,同比增长44.00%,在营业收入中占比达44.5%。

这也是兴业银行转型以来非息收入首次占比超过4成,而在过去的同业扩张背景下,该行非息收入占比始终在两成左右徘徊。

银行非利息收入主要包括五部分,包括中间业务收入(手续费及佣金净收入)、投资收益、公允价值变动收益、汇兑损益、其他业务收入。其中,“投资收益”与“公允价值变动损益”具有较强的关联性。

半年报显示,兴业银行上半年中收同比增长17.05%,在已经披露半年报的股份行中排名第一;“投资收益+公允价值变动损益”同比增长了32.51%,在已经披露半年报的股份行中排名第二,仅次于平安银行。

同时,受汇率波动影响,兴业银行的汇兑收益大幅提升,去年同期则为净损失。

事实上,拉长周期来看,近年来兴业银行的非息净收入占比持续提升,从2014年底的23.49%一路升至2018年底的39.57%。

长期以来,中国银行业的收入主要来自存贷款利差,非利息收入比重很低,随着银行业竞争日趋激烈,存贷款利差将不断缩小,商业银行要想保持和增加收入,在竞争中取胜,必须寻找新的收入来源,非利息收入业务即是一个重要的选择。

因此,近年来,国内银行开始加大对非利息收入业务的投入,这块业务相对稳定、安全且利润率通常更高。

兴业银行在转换同业赛道的同时,也希望通过“投行化”转型,在利息收入的红海之外,做大非利息收入,进而增厚营业收入,走出一条新的差异化道路。

事实上,早在2014年兴业银行就提出“大投行、大资管、大财富”的发展思路,“商行+投行”战略模式在2017~2018年逐步被市场所周知。

兴业银行“投行化”一个典型的体现是债券承销,据Wind数据统计,截至2019年8月23日,兴业银行承销非金融企业债务融资工具486只,金额3013.65亿元,成为年内首家突破3000亿元的主承销商,承销金额及只数均位列市场首位。

去年情况同样如此,申万宏源数据显示,截至2018年末,兴业银行非金融企业债务融资工具承销规模超过4700亿元,规模及只数均创市场第一,承销市场份额达9.7%。

责编:林洁琛

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