自主可控+国产化崛起，半导体行业市场或将迎来新一轮爆发丨牛熊眼

9月9日午后，半导体板块依旧表现强势，润欣科技、天津普林、富瀚微等4股涨停，汇顶科技、鹏鼎控股、顺络电子等均大涨逾7%。

上周，第二届全球IC企业家大会暨第十七届中国国际半导体博览会（ICChina2019）在上海举行。大会设立了包括半导体设计展区、半导体制造封测展区、半导体分立器件展区、半导体设备材料展区、半导体创新应用展区、一流品质重点省市半导体成果展区等六大展区。参展企业包括了紫光集团、华润微电子、大唐电信、中芯国际、长电科技、华天集团、通富微电、晶方科技、北方华创、恩智浦、英伟达等国内外知名企业。

中国半导体行业协会理事长周子学表示，中国作为全球最大的半导体市场，发展潜力仍然可期。在技术持续进步的驱动和5G、智能网联汽车、人工智能等新兴市场海量需求的带动下，预计全球半导体市场仍处于不断上升的趋势。美国半导体行业协会轮值主席、美光科技公司总裁兼CEO Sanjay Mehrotra在开幕致辞中指出，在过去20年里，全球半导体销售业务一直在以接近7%的年复合增长率发展。如今，中国成为日益重要的半导体市场，2018年占全球半导体销量的1/3。

9 月 6 日，华为在德国柏林的IFA2019全球发布会上推出麒麟9905G芯片，该芯片是全球首款基于7nm+EUV工艺的5GSoC：内置华为自家的巴龙50005G基带，基于台积电7nmEUV工艺。同时，在大会上华为还发布了新款真无线耳机 Free Buds 3，一同发布的还有该款耳机内臵芯片海思麒麟 A1，是全球首款蓝牙 5.1&低功效蓝牙 5.1 无线芯片。

对此，新时代证券分析，华为崛起将带动本土供应链的快速发展，中国核心器件国产替代进程将会进一步加速，5G 与半导体等自主可控产业链是未来5年投资主线。重点推荐：兆易创新、韦尔股份、卓胜微、圣邦股份、深南电路、立讯精密、紫光国微；受益标的：沪电股份、生益科技、光弘科技、闻泰科技、汇顶科技、北方华创。

川财证券表示，上半年半导体设计行业明显好转，1-6月设计销售额1206.1亿元，同比增长18.3%，带动半导体行业的增长。半导体材料利润翻倍，设备板块表现稳定。随着我国晶圆厂建设高峰来临，市场将迎来新一轮爆发。

天风证券表示，从中长期维度上, 扩张半导体行业成长的边界因子依然存在, 下游应用端以 5G、新能源汽车、云服务器为主线。“国产替代”是当下时点的板块逻辑，“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。认为未来三年的走势：1、出现5G等创新大周期；2、看好低估值、业绩增长趋势明朗、收益创新+国产化崛起的核心标的，持续推荐优质核心资产：盛邦股份、卓胜微、兆易创新、紫光国微、长电科技、闻泰科技。