风口丨除了水泥还有谁？

1，大盘在3000点下方反复弱势震荡，昨天盘面一度再度回落，但到了下午出了企稳回升的走势，尤其是科技股再度成为市场主要做多板块，从而带动了市场人气逐步回升，指数在尾盘出来了拉红并且冲击到3000点附近收盘。

2，技术走势分析，本周的市场高位回落，从周一的大跌到后续的连续弱势震荡消化过程，市场一度对后续的走势较为担心，一方面3050缺口回补遥遥无期，市场重归3000点下方，另一方面下方的跳空缺口2957点回补成为很多人的预期，但目前多方仍然在坚守这个缺口的支撑，同时我们看到成交量急剧下降，从总体走势看，前期连续反弹没有过像样的调整震荡消化，这次周一大跌的之后的消化和修复就显得可以理解也较为正常，离国庆长假还有一段，而昨天早盘的盘面高开低走，仍然在释放一定的做空动力，但随后逐步企稳，尾盘逐步盘升走高，一些科技股在尾盘发力冲击当天高点，科技再度成为市场做多主力，但料市场在3000点附近仍有拉锯争夺，盘中追高需要谨慎，多观察低吸为好。

3，市场表现观察，昨天早盘就有 科技股直接开盘冲高封板，为当天的行情走稳走强打下基础，但也有不少个股仍处于高位震荡表现，市场分化仍然存在，大科技再度成为市场做多的大本营，涨停绝大多数集中在这里，其他军工，新能源汽车，次新股，超跌反抽都有一定表现，因此继续跟踪科技及各个细分龙头依然是市场的主要赚钱机会所在。

4，外围市场观察，美股继续窄幅整理，欧洲整理后有所反弹，港股出现明显下跌，已经跌回下方箱体，日经韩国近期连续强势反弹，仍在反弹高点附近表现，总体外围表现正常。

5，综上所述，市场进入3000点附近的反复拉锯战过程中，前期冲高回落之后市场进入修复消化过程中，主线科技股仍是市场绝对主流和赚钱机会所在，市场人气很大程度上需要科技的持续表现，关键是把握好节奏和龙头转换，其他非主流个股仍考虑逢高减仓，国庆节前市场氛围保持平稳横盘就有操作机会，给予市场操作指数一个星加好。

二，板块综合分析

1，大科技在震荡市中再度成为市场多头的带动者和发动者，在昨天的由弱转强过程中起到关键作用，这也是近期行情的主心骨，科技板块及各个细分仍是值得持续跟踪，当中的不少趋势股和拉升股都有机会。

2，昨天晚上的交通强国政策发布，将再度点燃新的做多板块，因此智能交通的各个细分龙头或有大的表现，可积极跟踪观察，该板块或成为近期行情又一重大主线。

3，金融科技仍有表现，但板块群体有了较大分化，高位个股小心追高高位震荡的可以逢高减仓出局。

4，其他军工，股权转让，新能源汽车，次新股，汽车配件等，总体是和科技有或多或少的关联，其中龙头可继续跟踪观察，但追高需谨慎。

重要资讯 科技股引领反弹，大盘逼近3000点收盘，下周一开盘标普、富时罗素同时扩容生效，这给A股带来百亿级别的被动配置资金，算是主动资金规模超过千亿，在北向资金持续流入的背景下，短期指数很难有大跌，今天延续反弹站稳3000点收盘是大概率。 板块机会 交通强国：国务院印发《交通强国建设纲要》，具体涉及很多板块，昨天高铁的天铁股份，基建的新疆城建等提前已经异动，最近没明显利好而走强的零部件概念，也可以归为交通强国概念之列，叠加科技属性的机会相对更大一些。 科技股：昨天引领反弹的功臣，超跌股由高度5板的东方中科引领，趋势票则由阶段翻倍的东方通领衔，作为机构抱团的主线，后面市场想延续反弹，少不了大科技出力。 光学镜头：华为新发布的Mate30使用4个摄像头，比苹果还多了一个，利好光学镜头概念股，关注联合光电、中光学、永新光学、凤凰光学、欧菲光等。 （文中所提股票，仅是热点预判，并非个股推荐）

札记：

市场核心题材以及边缘题材、蹭热点题材呈现急不可耐状态，利用十一前难得的政策利好窗口快速轮动!

昨日早盘盘口很弱，周三收盘盘口显示周四应该最多是个弱平衡，周四在最后一个小时前还是呈现如此，最后一小时在芯片板块带动下，快速收高!

热点现在早已向5G、芯片、元器件、软件等核心题材扩散;从芯片角度，全产业链门槛相对低、设备国产化程度最高，竞争相对激烈的封装板块最近开始走强，从毛利率角度，芯片设计、封装、制造、设备(光刻机)、材料(硅片、光刻胶、氢氟酸。。);封装板块是毛利率最低的板块，最近连续走强预示着芯片主题操作进入的尾声;

在5G、通讯设备、元器件主题操作中，核心PCB等已经进入高位震荡，现在市场热点已经转为5G应用场景(潜在的大流量应用场景);比如云游戏、云视频、VR/AR上，我们在内部课程中已经提前阐述，大家可以跟踪;这也意味着题材操作进入的尾声，

美联储连续三天释放流动性，美国流动性进展，各种猜测评论海量，结论只有一个：危险，但是对应的美国历史新高，麻痹意味十分清晰，一个流动性缺失的市场，股指创新高对资金的吸引力十分强悍，一旦资金无法跟上，或许是压倒美国股指的最后一个稻草，量化交易止损盘杀伤力很强!

技术上：

六十分钟上证指数显示，小时级别攻击还有延续空间，昨日收盘没有改变破位反抽技术态势;量能萎缩市场参与度不强，不可开新仓!

创业板技术上形态略强于主板，今日开盘量能跟上会走出漂亮的反包攻击，甚至不排除新高态势!

元器件还是最强，有望延续缩量避空走势

技术上券商板块已经走势趋势破位前兆，这是需要十分注意，一旦形态破位，很难回头!

稀土永磁板块趋势通道下轨遇到支撑，继续关注支撑力度!

操作建议：

目前市场还是5G主线，延伸至芯片、元器件、软件等，细分主题在5G流量场景，软件板块核心题材没有走完，会继续震荡上移!

前几日苹果产业链有所活跃，今日华为产业链有望承接!

操作建议：

仓位逐步降到三成以下，非核心题材是最好的降仓区间，破位即出是操作核心，某个级别的顶背离是操作核心，趋势破位是操作核心!