政策红利带动半导体板块飘红，机构：国产化替代是重要的投资主线

10月9日早盘，半导体板块表现强势，截至发稿，华微电子涨停，圣邦股份、金安国纪涨约4%，苏州固锝、全志科技等个股跟涨。

10月8日，工信部回复政协《关于加快支持工业半导体芯片技术研发及产业化自主发展的提案》称，下一步将持续推进工业半导体材料、芯片、器件及IGBT模块产业发展，根据产业发展形势，调整完善政策实施细则，更好的支持产业发展。

回复函明确，将通过行业协会等加大产业链合作力度，深入推进产学研用协同，促进我国工业半导体材料、芯片、器件及IGBT模块产业的技术迭代和应用推广。

机构：“国产替代”是当下时点的板块逻辑

天风证券研报指出，从中长期维度上，扩张半导体行业成长的边界因子依然存在，下游应用端以5G、新能源汽车、云服务器为主线，具化到中国大陆地区，该机构认为“国产替代”是当下时点的板块逻辑。

该机构指出，整机厂商（以华为为例）供应链的国产化替代是重要的投资主线。重点推荐叠加5G+国产替代逻辑的国内半导体供应商：圣邦股份、卓胜微、紫光国微、兆易创新、闻泰科技、北方华创、纳思达、博通集成。

川财证券认为，当前我国半导体产业整体上与国外相比仍然有一定差距，但是受益于第三次半导体产业转移机会，以及我国巨大的市场需求，未来国内半导体产业将迎来新的历史发展机遇。四季度，半导体制造、封测、材料等板块将维持稳定增长，看好集成电路设计产业未来发展机会，推荐以下相关标的：

存储芯片公司：兆易创新；

光学指纹芯片公司：汇顶科技；

射频前端公司：卓胜微；

模拟IC公司：圣邦股份；

分立器件公司：韦尔股份等。