A股重回3000点！北向资金风向变，四季度加仓机构这样说

10月14日，北向资金净流入27.02亿元，其中沪股通净流入5.20亿元，深股通净流入21.82亿元。

前十大成交股中，净买入额居前三的是美的集团、立讯精密、云南白药，分别获北向资金净买入5.45亿元、2.87亿元、2.83亿元。

净卖出额居前三的分别是海康威视、上海机场、长江电力，净卖出金额分别为4.07亿元、2.43亿、2.04亿。

Wind数据显示，上周北向资金净流入33.90亿元。其中，沪股通净流入12.58亿元，深股通净流入21.32亿元。同时，北向资金9月份净流入646.62亿元，创下单月净流入历史新高。

在北向资金持续流入背后，其偏好有了一些变化——减持茅台、伊利等消费股，大笔增持银行股。从9月以来的持股情况看，截至10月11日，北向资金增持了银行股，对平安银行、招商银行的增持金额分别达到44.28亿元和43.07亿元。对民生银行、浦发银行的增持金额也都超过14亿元。

与此同时，北向资金减持了部分消费股。截至10月11日，北向资金减持贵州茅台、伊利股份分别达到13.06亿元和11亿元，海天味业也被减持4.48亿元。

某大型公募基金分析师表示，随着外部利空超预期缓和，市场风险偏好得到提振，部分公募基金会选择加仓，把此前的避险减持仓位加回来。他看好科技股和周期股。“已经加仓，从五成加至七八成左右，主要是金融、科技、地产相关板块。”一位私募人士也表示。另外，某公募基金首席经济学家则认为，A股在四季度依旧偏向震荡，但由于风险偏好回升，因此个股和板块表现会好一些。看好业绩好的科技相关的板块，特别是三季报业绩超预期的个股。

中银国际首席经济学家徐高在研报中指出，四季度金融和地产基建行业的确相对占优。在四季度的10月、11月、12月这三个月，金融和地产基建会季节性地表现不错。

中泰证券称，四季度建议投资者增加银行配置。一方面，三季度市场的重点在“方向资产”上，追求高收益；而对于四季度，市场风格转向获取稳健收益，会使得银行股重新得到重视。此外，从估值来看，银行板块当前的股价对应静态PB为0.79倍，已经突破了14年中行业经营压力较大时的历史底部。此外，A股自存的“季节效应”历史数据也在支撑着四季度加配金融板块。