垃圾分类推进加速，概念股集体拉升，这些龙头股有望持续发力

10月23日，垃圾分类概念股集体拉升，截至发稿，恒大高新封涨停，龙马环卫涨逾6%，南都物业、中环装备、绿色动力等均现拉涨。

日前，中央农办、农业农村部、住房和城乡建设部在河南省兰考县召开全国农村生活垃圾治理工作推进现场会。会议强调，加快完善农村生活垃圾收运处置体系，抓好农村生活垃圾分类试点工作，建立健全治理长效机制，推动治理工作不断取得新进展新成效，对标对表农村人居环境整治三年行动方案，确保2020年垃圾治理目标任务顺利完成。

东方证券认为，实行垃圾分类后，对于城市生活垃圾管理环节产生影响最大的是湿垃圾的转运和处理，一方面体现在垃圾车的需求的增量，另一方面则是需要新增湿垃圾处理设施。根据经验数据，每人每天产生的厨余垃圾约为0.3-0.5kg，数倍于餐厨垃圾（每人每天产生量约为0.1kg），预测仅46个垃圾分类重点城市每天的厨余垃圾清运量就达到13万吨，厨余垃圾的处置能力缺口大，预计投资规模将超650亿元。

光大证券认为， 各地正加快推进垃圾分类政策制定，市场空间亦有望加速释放：10月10日，深圳公布《深圳市生活垃圾分类工作激励办法》，对分类成效显著的单位、住宅区、家庭和个人分别给予激励，自2019年11月1日起实施；10月10日，安徽出台《安徽省推进城市生活垃圾分类工作实施方案》，要求2019年底前，各设区的市编制完成生活垃圾分类实施方案，全面启动生活垃圾分类工作；10月10日，上海更新了垃圾分类成绩单，截至9月下旬，全市可回收物回收量达每天5605吨；湿垃圾分类处理量约每天9009吨；干垃圾处置量控制在约每天15276吨以下；有害垃圾分出量每天0.62吨。

投资机会方面，光大证券建议，餐厨处置方面关注湿垃圾处置设备和工程龙头维尔利；环卫设备方面建议关注盈峰环境、龙马环卫、中国天楹；垃圾焚烧方面建议关注区域性龙头上海环境、以及产能加速提升的瀚蓝环境。从对生活方式改变的角度分析，建议关注布局互联网收运、再生资源的创投企业。

国盛证券表示，近期多地纷纷出台生活垃圾管理条例，明确将垃圾分类纳入法治框架，垃圾分类在重点地级市快速推行。根据住建部的计划，2019年全国地级及以上城市全面启动生活垃圾分类工作，到2025年实现全国地级及以上城市基本建成生活垃圾分类处理系统，垃圾分类的快速推进带动垃圾转运车、湿垃圾处置产能需求提升，固废产业链维持高景气，预计全国餐厨及厨余垃圾处置市场需求约2154亿元，餐厨设备及工程供应商率先受益。关注高景气、现金流优异的子板块龙头瀚蓝环境等。