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多项指标拉响退市警报,坚瑞沃能能否抓住“重整”救命稻草

第一财经 2019-10-28 20:27:37 听新闻

还剩2个月左右的时间。
多项指标拉响退市警报 坚瑞沃能能否抓住“重整”救命稻草?

一场收购惹来的祸,让坚瑞沃能近两年处于水深火热之中。今年前三季度该公司再度交出巨额亏损的成绩单,亏损金额超26亿元,若第四季度未能扭亏为盈,那么将触及净利润连续三年亏损而退市的红线。

除此之外,该公司还存在连续两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见,以及净资产为负,而被暂停上市的风险。

坚瑞沃能当前所面临的债务危机,导致公司大量资产被查封、几乎全部银行账户被冻结、900多起诉讼案件;同时,因公司及子公司沃特玛内部控制存在重大缺陷,虽然董事会要求公司进行整改,但违规担保等事项仍未完全消除。

重重危机之下,重整成为坚瑞沃能的救命稻草,而目前留给公司仅有2个月左右的时间。该公司董秘办人士向第一财经记者表示,会尽量赶,计划是要在年底完成重整,理想的话会有一个比较好的结果。

但根据该公司10月28日晚间的公告,也可能存在因重整失败而被宣告破产的风险,若被法院宣告破产,该公司股票将面临被退市的风险;即便该公司实施重整并执行完毕重整计划,资产负债结构得到改善,避免连续亏损,但该公司股票交易仍需符合后续相关监管法规要求,否则仍将面临退市风险。

今年最后两个月决定能否续命

10月27日晚间,坚瑞沃能发布三季报,该公司前三季度实现营业收入4.3亿元,同比下降87.86%;净利润亏损26.07亿元,同比上涨10.44%,扣非后的净利润亏损24.8亿元;基本每股收益为-0.3199元。其中第三季度净利润亏损7.78亿元。

对于亏损的原因,坚瑞沃能曾在三季度业绩预告中解释称,受债务危机的持续影响,子公司沃特玛业务量较小,公司及子公司抵债业务减少;计提了坏账准备和资产减值准备。

但这份三季报的审议遭到两位独立董事金宝长、田进,以及两位监事慕菲、余敏浩投弃权票,认为无法对坚瑞沃能当前的经营状况和财务信息作出客观、公允的判断。主要理由在于,坚瑞沃能债务危机导致大量资产被查封、几乎全部银行账户被冻结、面临着900多起诉讼案件;同时,因公司及子公司沃特玛内部控制存在重大缺陷,虽然董事会要求公司进行整改,但报告期内的违规担保等事项仍未完全消除。

纵观坚瑞沃能近几年的业绩情况,2016年是该公司的业绩高光时刻。这一年,坚瑞沃能斥资52亿收购深圳市沃特玛电池有限公司(简称“沃特玛”),一度成为创业板明星公司,被冠以A股“锂电巨头”。沃特玛掌门人李瑶成为坚瑞沃能的大股东。这笔收购让主业曾是消防工程的坚瑞沃能华丽转型,当年实现净利润4.25亿元,同比增长逾11倍,与此同时,股价也扶摇直上。

但是成也萧何败萧何,曾经的“香饽饽”其实是一颗定时炸弹。沃特玛“爆雷”,始于2018年3月李瑶持有的上市公司股权被司法冻结。2018年4月1日,坚瑞沃能公告称,该公司出现债务逾期的情况,逾期债务19.98亿元,主要为应付票据和银行借款,公司面临偿债风险,对日常经营造成影响。

此后事态进一步恶化,受债务危机的影响导致坚瑞沃能多数银行账户被冻结,大量经营性资产被查封,且涉及诉讼案件数量庞大。

根据公告,截至10月11日,坚瑞沃能累计被冻结银行账户131个,涉及冻结金额共计4894.17万元(不含被司法扣划的资金)。固定资产及存货等累计被查封的资产账面价值约7.71亿元(不含暂无法估值的沃特玛名下相关专利),另外沃特玛共计约2.05亿元的债权被冻结,多个子公司的股权被冻结。

这对坚瑞沃能及沃特玛的正常生产经营造成重大影响,也直接反应到了上市公司业绩上。在2017年和2018年,坚瑞沃能净利润分别亏损36.84亿元、39.25亿元,扣非后的净利润分别为37.06亿元、50.06亿元。单季来看,2018年开始每个季度都处于亏损状态,2019年前三个季度也一直处于亏损状态。

今年第四季度,坚瑞沃能能否扭亏为盈至关重要。按照创业板的上市规则,若连续三年亏损则将被退市。

重整关乎生死

除净利润之外,坚瑞沃能还有两处硬伤令公司挣扎在“死亡线”边缘。

其一,截至目前,该公司2018年度审计报告无法表示意见所涉及事项中仅货币资金事项的影响已消除,其余如涉及存货、应收款项、固定资产和在建工程、收入和成本、涉及业绩补偿、涉及债权债务转移及涉及或有事项等事项仍未消除。若上述2018年度审计报告无法表示意见所涉及事项的影响迟迟无法消除, 该公司可能会出现2019年度财务会计报告仍被注册会计师出具无法表示意见的审计报告。而连续两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告,存在被交易所暂停上市的风险。

其二,根据该2018年的财务数据以及会计师对涉及主要事项的审计意见,若未来公司2018年度确定为净资产为负,将存在退市风险。同时,截至2019年9月30日未经审计的净资产为-24.19亿元,该公司同样存在因2019年末经审计净资产为负而被交易所暂停上市的风险。

危机之下,重整成为坚瑞沃能的救命稻草,目前留给其仅有2个月左右的时间,能否重整成功成为关键。

2019年9月30日,陕西省西安市中级人民法院受理债权人陕西凯瑞达实业有限公司对坚瑞沃能的重整申请。坚瑞沃能10月28日晚间公告进展情况称,截至2019年10月27日下午5时,共有66家债权人向管理人申报了债权,申报金额为38.94亿元;重整案第一次债权人会议将于11月7日上午10:00通过全国企业破产重整案件信息网以网络会议方式召开。

坚瑞沃能董秘办人士告诉第一财经记者,在第一次债权人会议之后,后续还将召开第二次债权人会议,涉及到债权人对重整计划草案进行投票,若通过,之后则由法院来决定是否批准,获批的话则按照重整计划实施。至于法院批复需要多长的时间,该董秘办人士称,“我们一直跟法院在沟通。”

对于年底前能否完成重整,上述董秘办人士称,“尽量赶,计划是要在年底完成重整。理想的话,肯定有比较好的一个结果,业绩肯定会改善。”

不过,坚瑞沃能在28日晚间的公告中也提示称,存在因重整失败而被法院宣告破产的风险,未能如期向法院和债权人会议提交重整计划草案,或者重整计划草案未获法院批准,或者获批后未能得到执行,每个环节都关系到重整的成败。

“公司实施重整并执行完毕重整计划将有利于改善公司资产负债结构,避免连续亏损,但公司股票交易仍需符合后续相关监管法规要求,否则仍将面临终止上市的风险。”坚瑞沃能公告称。

责编:黄向东

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