美伊冲突搅动全球市场，机构看好A股油气概念丨牛熊眼

1月6日，A股石油板块大涨，采掘服务板块持续走强，截至午间收盘，中曼石油涨停，贝肯能源触及涨停，通源石油、中海油服等涨超5％，值得关注的是，中国石油大涨近5％，中国石化涨超2％。

消息面上，中东地区的紧张局势在继续升级。伊朗高级将军、伊朗革命卫队“圣城旅”指挥官苏莱曼尼上周五在巴格达丧生于美国的定点空袭。

随后，伊朗政府誓言会“严厉报复”，同时宣布中止履行伊核协议。据新华社报道，伊朗政府5日宣布进入中止履行伊核协议的第五阶段即最后阶段，放弃伊核协议中的最后一项关键限制，即“对离心机数量的限制”。这意味着伊朗的核计划将不再受到任何实际限制，包括铀浓缩水平和纯度、浓缩物质的数量和研发活动，伊朗核计划将根据自身的技术要求推进。

国际油价今日涨幅进一步扩大，布伦特原油价格上涨2.23%，升破每桶70美元关口。美国WTI原油价格上涨2.1%，至每桶64.38美元。内盘原油期货主力一度触及涨停。

研究机构EurasiaGroup中东和北非地区的研究主管AyhamKamel指出，如果冲突爆发，油价有30%的概率会上涨到95美元。

国泰君安宏观团队发布报告称，美伊冲突持续升级对原油供给端造成影响，是油价短期会否持续上涨的重要因素，但过高油价并不符合美国在中东利益的通盘考量。预计全年布伦特原油价格中枢落在65-70美元/桶之间，中枢高于2019年。全年原油价格走势呈现两头高，中间低的状态。

平安证券的研报指出，美伊博弈升级将是大概率事件。油价在现阶段也将延续强势，若局势持续显著升级，油价有可能升破80美元/桶的高位，全球经济也将迎来“滞胀”，宽松周期可能提前结束，这将给刚刚出现企稳复苏迹象的全球经济带来显著冲击，给工业金属价格带来压制。

川财证券认为，伊朗和伊拉克将采取报复行为，最终导致伊朗能源出口被更大力度的遏制，减少伊朗原油、甲醇和LPG的出口。同时伊朗也可能袭击沙特，导致沙特原油、乙二醇出口减少。去年9月，沙特原油设施被袭击，全球原油产量减少5%，国际投资者对沙特保障国内原油设施安全的信心不足。国际油价的上涨也间接提高了煤化工行业的利润，提高了新能源车行业的竞争力。

国内油气开采企业受益明显，相关标的有中国石油、中国石化。油价及投资的增长利好国内油服企业，建议关注海油发展、中油工程。因国内页岩油气开发潜力大，大马力压裂设备结构性需求增速快，推荐杰瑞股份。因国内海上投资增长较为确定，相关企业逐步释放业绩，建议关注中海油服、海油工程；同时推荐国内最大的上市页岩油气服务商石化油服。不排除伊朗通过武力控制途径该海峡的油轮，导致该地区原油运保费用增加，提高油运板块表现。相关标的有招商轮船、中远海能等。