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知名券商投顾老鼠仓竟倒亏92万,多起趋同交易亏损案

第一财经 2020-01-19 16:56:19 听新闻

作者:蒋琰    责编:陈天翔

赔了夫人又折兵

资管圈“老鼠仓”吃罚单不在少数,但知名券商投顾为客户进行资管计划趋同交易2.5亿元竟还亏损92万、事后还遭到40万罚款的案例并不多见。

近日,证监会公布了一则行政处罚决定书,2016-2017年间时任中信证券客户经理李旦一边实际上负责安信证券-工行-佑瑞持债券稳利集合资产管理计划权益部分的投资决策,一边为客户钟某玲代为操作,趋同交易沪深两市股票共计34只。

老鼠仓的“蛀虫”们原本是为了高额的收益铤而走险,但近年来越来越多的案例显示,利用未公开信息交易反而亏损,事后被查处还要罚款,赔了夫人又折兵。

昔日最佳投顾趋同交易亏92

资料显示,李旦曾任国信证券的投资顾问,曾获得知名营业部泰然九路营业部最佳投资顾问头衔。2013年跳槽中信证券后继续担任深南大道营业部的投资顾问,2015年转岗为证券经纪人,直至2017年底离职。

李旦作为昔日知名投顾和证券经纪人,“老鼠仓”的操作不仅没能盈利,交易还倒亏92万,被查处后更是面临40万元的罚款,以及个人职业生涯的滑铁卢,这对证券从业人员来说得不偿失。

2016年1月至2017年10月,李旦虽未与北京佑瑞持签订劳动合同,但李旦实际负责其权益类资产的投资决策管理,而北京佑瑞持实际履行了佑瑞持债券稳利集合资管计划管理人的投资决策职责,因此李旦知悉该资管计划权益部分股票交易的未公开信息。

而2015年,钟某玲在中信证券深圳深南大道证券营业部开立证券账户后,将其账号和密码提供给李旦并委托他进行操作,李旦当时正是为其开户的客户经理。2015-2017的两年多时间内,李旦为钟某玲证券账户的实际操作人。

2016-2017年期间,钟某玲证券账户和佑瑞持债券稳利资管计划存在趋同交易情况,但总体结果是亏损91.98万元。具体来看,2016年4月12日至2017年6月8日,在上交所趋同交易股票共13只,占“钟某玲”证券账户在上交所股票数量的38.24%,趋同交易金额为8166.61万元,占“钟某玲”证券账户在上交所成交金额的45.81%,趋同交易股票盈利118.23万元。

2016年2月22日至2017年6月21日,在深交所趋同交易股票共21只,占“钟某玲”账户在深交所交易股票数量的46.67%,趋同交易金额为16,697.62万元,占“钟某玲”证券账户在深交所成交金额的48.82%,趋同交易股票亏损210.21万元。

趋同交易外,李旦私下接受客户委托买卖证券也属于违法行为。除上述接受钟某玲委托外,还接受陈某、欧某鹰委托买卖证券,交易金额分别高达1.63亿元和32.96亿元,二人开户的客户经理均为李旦。

证监会对李旦违反《基金法》和《证券法》的行为二罪并罚,一是对利用未公开信息交易股票的行为责令改正并处以20万元罚款,二是对证券公司从业人员私下接受客户委托买卖证券的行为给予警告并处以20万元罚款,一共罚款40万元。

多起老鼠仓亏损前车之鉴

除了李旦这起老鼠仓案例外,近年来利用未公开信息交易不获益反而亏损的案件时有发生,证券、公募、私募均有相关案例,遍布资管圈各个领域。老鼠仓也是门“技术活”,没有金刚钻的还是不要冒险揽瓷器活的好。

公募方面的有一起近日知名的“姐弟恋”老鼠仓案件,曾任上投摩根基金经理的吴文哲在担任公司成长先锋基金和卓越制造基金期间,2015年1月9日至2017年1月15日期间为保持与侯宇洁的恋爱关系,向侯透露其职务获取的上述基金交易股票的未公开信息,由侯宇洁使用侯母王某的证券账户,在相近时间内买入或卖出相同股票52只,交易金额为4377.73万元,合计亏损157.19万元。

最终的结果是二人不仅交易亏损,更是有双双有牢狱之灾。根据上海市第一中级人民法院的一审判决,吴文哲和侯宇洁被判处未公开信息交易罪,分别判处有期徒刑一年并处罚金五万元。

资料显示,吴文哲自2014年1月起加入上投摩根基金,担任研究部副总监兼高级行业专家一职,2015年1月9日至2017年1月任上投摩根成长先锋基金的基金经理,2015年4月至2017年1月任上投摩根卓越制造基金的基金经理。

在吴文哲管理上述两只基金期间,基金也同样出现巨亏排名垫底。Wind统计显示,吴文哲管理上投摩根卓越制造期间任职总回报为-34%,年化回报-20.98%,同类排名76/84;管理上投摩根成长先锋期间认知总汇报为-23.56%,年化回报-12.42%,同类排名430/442。

券商方面,申万宏源证券前投资经理助理刘钰善利用未公开信息交易的一审判决书已于2019年11月发布。根据判决书,刘钰善2009年9月至2016年9月担任申银万国研究员、投资经理助理期间,负责具体操作其领导王某下达的股票买卖指令,在知晓申银万国2号等三个资管计划的股票交易信息后,操作其亲属和朋友的两个账号进行牟利。

具体来说,刘钰善操作马某广发证券账户趋同盈利133.95万元,操作袁某的申万宏源账户合计亏损108.6万元。刘钰善朋友丁某也就是袁某的丈夫还在证词中表示,2015年5月28日为袁某开户后投入2000万自有资金,操作账户直至被证监会调查期间赔了大约200多万。

申银万国这起老鼠仓案件,最终刘钰善因利用未公开信息交易罪,被判处有期徒刑三年,缓刑三年,并处罚金140万元,并上缴违法所得130.28万元。这位上海交大女博士原本有大好前程,如今却只能在铁窗中度过。

私募方面也有类似的老鼠仓亏损案例,2019年12月5日证监会发布的一起行政处罚决定书显示,一位90后投资总监陈湖平,担任厦门盛世汇金投资管理有限公司投资总监,陈湖平与其父陈某发共同操作陈某发和傅某城账户,与盛世汇金产品账户的交易标的重合、交易时间接近,甚至存在MAC、IP地址重合的情况,也就是说前脚刚操作完公司账户,后脚就登陆自己账户趋同交易。

具体来说,在2016年11月17日至2018年11月16日期间,两个账户和盛世汇金产品账户趋同交易上交所的福田汽车、盛屯矿业、华能水电、特变电工、建发股份、华胜天成、西部矿业、金诚信等8只股票,交易金额5531.39万元,获利19.6万元。深交所股票中趋同交易了罗平锌电、盾安环境、康芝药业、桂林三金、郑州银行等5只股票,交易金额2.96亿元,亏损713.49万元。

两年时间陈湖平趋同交易金额合计3.52亿元,最终亏损693.89万元,并由于违反《基金法》构成利用未公开信息交易股票违法行为,被处以10万元罚款。

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