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第一财经 2020-02-13 11:34:52
2月13日早盘，芯片股全线大涨，截至发稿，国民技术、大港股份、瑞芯微、苏州固锝、上海新阳、北京君正等近10股涨停。
2月12日，据证券时报报道，随着各ODM／OEM厂及系统厂的大陆营运据点在2月10日起陆续复工，缺工缺料问题逐渐浮现。库存水位在去年底大幅下降的CMOS影像传感器（CIS）等关键元器件，出现严重缺货危机。业界指出，大陆工厂复工之后采购及回补库存订单纷飞，关键元器件急单涌现，市场提前复苏。随着上游CIS芯片元件产能开出，后段封测厂同步受惠，产能供不应求。
疫情对芯片产业影响几何？机构：不会对存储国产化进程产生极大影响
方正证券指出，疫情爆发导致中国半导体重镇武汉封城引发市场担忧。存储领域，武汉主要包括长江存储（3D NAND）、武汉新芯（NOR）两大生产基地。
但是，该机构认为，疫情爆发不会对存储国产化进程产生极大影响，存储芯片国产化及带来相关配套产业链（设备、材料等）投资机会仍是今年半导体行情的重要主线之一。
该机构指出，5G浪潮下智能手机、人工智能、云计算等领域爆发将拉动存储需求，预估2020年下半年NAND固定交易价格将比2019年同期上升30%至40%。与此同时，2019年TWS耳机需求爆发导致对NOR Flash需求提升，容量从16M、32M一直到128M，2020年NOR Flash 向256M大容量发展趋势明显，预计缺货热潮今年仍将持续。
方正证券建议，把握存储国产化及设备、材料相关配套产业链的投资机会，建议关注：北方华创（002371.SZ）、中微公司(688012.SH)、兆易创新(603986.SH)等标的。
巨丰投顾指出，业内表示，受惠于5G智慧型手机多镜头及搭载ToF功能成为主流，加上新车款大量导入ADAS及安全监控装置，CMOS影像感测器（CIS）需求大爆发且供不应求。索尼、三星、豪威等前三大厂虽持续增加产能，但仍无法有效满足市场需求，封测厂直接受惠，订单能见度已看到第二季底。
该机构建议关注：大港股份（002077）、奥普光电（002338）、韦尔股份（603501）。
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芯片设计企业受到了一定程度的负面影响；芯片制造企业影响基本可控；芯片封测企业面临着一定的“复工难”；近2年新创的芯片产业企业将受到致命冲击。
中银国际证券认为，对于A股半导体设备的投资，一方面选择已有一定竞争优势的个股，另一方面，政策支撑力度加大的行业。
英特尔成立于1968年，总部位于美国加利福尼亚州，是全球最大的半导体芯片制造商之一，主要集中在个人计算机和CPU制造，1971年推出全球第一个微处理器，也带来计算机和互联网的革命，公司市值2900亿美元。
由于行业特殊，晶圆制造厂采用无尘洁净室，而且全年无休，大部分处于正常运转，芯片设计企业基本开启了远程办公模式，封测业或是产业链中受影响较大的一环。
存储芯片营收进入2019Q3情况开始好转，DRAM与NAND2019Q3总产值均提升，存储价格也有触底回升的趋势。
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