光大证券：当前继续耐心持仓，密切关注逆周期调节的方向

光大证券在研报中表示，当前市场估值隐含增长预期已修复至5.4%，我们认为市场正从理性预期修复过渡到趋势外推阶段，疫情拐点到来前，政策松的乐观预期仍将外推，而且增量资金进场明显也为市场提供趋势外推动力。我们仍建议当前继续耐心持仓，密切关注逆周期调节的方向。配置上，继续关注TMT，无接触经济迎来中长期契机，并需要5G底层技术支持；消费中关注医药和在线消费，以及受益逆周期调节的汽车；周期中关注基建相关的建材和机械。但短期因资金持续流失，市场风格暂时难以凝聚，个股行情1-2周内可能还显得散乱乏力。