武超则：看好云办公长期发展趋势

年前新冠疫情爆发，全国人民隔离在家，共同抗击疫情，随着节后的复工，云办公成为了大家的首选。云办公到底是疫情之下的短期需求，还是未来的长期趋势？第一财经专访了中信建投证券研究所所长、TMT行业首席分析师武超则。

制片人：赵新艳

编导：王建爱 王双阳

 

张言：

在整个疫情期间，你们同样也是这样的一种远程在线办公的方式。你们从线下到线上整个这个过程，你觉得你们发生了怎样的变化？

武超则：

整个2019年，像我们公司的话，一季度大概只有20、30场电话会议。但是刚刚过去的20天，或者说春节后两周，我们大概就将近有120场，这个量非常的大。

张言：

你怎么理解云办公呢？

武超则：

如果按照过去分析师对狭义云办公的理解，其实它是相对于过去讲的电话会议，或者甚至是固话等等电话办公，或者是线下办公这样的方式，我们把它放在云端。可能跟后面的技术支撑的方式是不一样的，从这种典型的电话线走到通过公有云或者云计算去实现。

但是实际上现在广义的云办公，我个人认为更多指的实际上是一个大范围的协同办公，或者是远程办公，这个背后其实可能会有很多技术来作为支持。比如说我们看到的网络会议，包括电话会议，现在还有视频会议，也可能会有协同的，比如在办公软件上的协同都会有。所以在这个过程中，其实我自己觉得云办公已经变成一个很大的广义远程办公。或者我们现在有一个词叫“非接触经济”，“非接触办公”这样一个广义的概念，所以它其实已经非常丰富了。

我自己总结了一下，我觉得过去十年其实在ToC互联网我们实现了云娱乐，我们每个人都可以远程娱乐。已经实现了娱乐的无处不在，每个人只要你有一个手机就是一个世界。接下来十年，很有可能我觉得在ToB，就是办公的这个市场，或者说在工作的这个场景下，是不是也可以实现无处不在的办公。

张言：

原来一个现场是几百人，你们开了这么多场会议，而且可能每一场里面会达到上万人或者怎样，就是说这样一个广泛、大规模、高效的协同的方式，它下面应该是怎样的技术来支撑它，才能做到我们所理想的云办公的状态或者云办公的形态。

武超则：

今年看到5G商用节奏非常快，估计今年大概会有一亿用户左右，全球大概两亿用户，2020年。这样的话按照10亿基数来算的话，10%左右的渗透率，但是我们看韩国在去年就已经达到了500万的5G用户，全球渗透率最高，10%，所以它还在一个高速成长的过程中。

再比如说云计算，云计算本身其实已经是非常成熟的技术，这两年我们看到因为整个流量爆发式的增长，其实整个云基础设施再到上层的做IaaS云，包括做SaaS、PaaS的公司，实际上也在快速成长起来。我觉得接下来，其实整个云计算的深入发展，它带来的比如说整个企业从传统IT的架构，能够上云的趋势也非常重要。因为所有的内容都应该是能够被数据化的，同时应该是实时在云端可以交互的，这是云计算这样的技术来底层支持。

当然还有更重要的，其实我觉得终端本身也很重要，因为无处不在的办公，应该就要有无处不在的终端。这个终端其实我的理解，像物联网的终端。我们过去的理解可能就是手机或者电脑，接下来比如说像摄像头，比如说像电视，比如说像很多传感器，像手表，甚至是眼镜，都可能会成为一个数据的终端，像穿戴设备，这些终端的提升也会带来更加方便的数据连接。所以简单看这三块实际上是云、管、端，最后形成了底层的支撑。

但是在云、管、端闭环以后，我觉得里面也会有很多比如像AI，人工智能其实带来的。因为海量的数据其实会带来很大的数据处理，包括计算的压力，这个时候人工智能，包括大数据，我觉得也是非常重要的来提升数据处理能力的工具。让你的办公变得更加智能，而不是一个简单的大数据，或者说一个数据爆发，不然这样可能会带来很多隐患。

再包括信息安全，我觉得也很重要，因为ToB场景下，其实大家对安全的要求，对隐私的保护，尤其是商业机密，其实是更加重要。这个时候其实像安全行业在ToC时代，我觉得不是一个很大的行业，接下来我觉得也会变成非常大的、非常重要的核心技术。我觉得大概是这几个方面。

张言：

和美国相比的话，美国是开通云办公的企业占比80%以上，咱们这边使用率不足30%。

武超则：

我觉得从供给和需求两个层面来看。

首先过去我觉得从供给的角度来看，不管是视频会议系统，还是电话会议系统，其实都是一个比较昂贵的东西。

伴随着这两年，我们看到越来越多的优秀中国公司，把基础设施做得越来越标准化，越来越成本在降低，以一个更加快捷，或者更加灵活的方式，或者说从硬件到软件的方式，从软件又到SaaS服务，它其实变成一个更轻的，可以在你的手机上面叠加去使用，而不是说我所有的东西都要去买一套很贵的终端去使用。我觉得过去渗透率低很重要的一个原因是整个供给的市场是相对很狭义的，只有一些很知名的，或者是全球比较传统的企业做这块的设备。现在其实我们看到整个行业开始上云，包括软件化和SaaS化，我觉得这是一个很重要的变化，供给其实变得更加灵活。而硬件本身我觉得开始标准化，它变成一个可兼容的标准化的终端，这是供给的层面。

另外一个层面，其实就是需求的层面，我觉得这个当然一方面肯定是用户习惯的问题。过去我觉得中国企业实际上云办公更多的还是在企业内部，就是更多解决企业内部的通信，或者是协作。但我觉得这个春节最大的变化是它开始去连接企业跟客户之间，它从一个很窄的企业内部通信走向企业跟客户之间，甚至是客户跟客户之间，这个市场就会有一个非常大的扩展。所以我觉得从需求的角度，其实也是在发生变化。

最后补充一点，过去实际上我们看到中国企业在企业IT在整个收入占比的投入上比例是比较低的，我们看到ToC可能给大家一个错觉，我们非常发达。但是实际上在ToB的市场，我觉得可能在这个部分的投入还并没有那么高。所以我们经常把它叫办公信息化，或者是金融信息化，这种行业还处在这样一个阶段。

张言：

现在我请教的问题，就是用户习惯的养成，除了要教育，要给他时间和空间，还有一个付费的问题，付费是现在大家愿意去干的一件事吗？

武超则：

我的观点是，我觉得其实过去ToC互联网最喜欢讲“羊毛出在猪身上”，流量效应，所以大家烧钱，最终用别的方式实现盈利或者用广告的方式实现付费。那我觉得在ToB的市场，我个人更偏向于未来一定是要付费的，不同的阶段，可能会因为疫情的原因，或者是用户习惯培养的目的，让大家去免费使用。但是长期看，其实包括我们对比美国Salesforce,包括一些大的SaaS公司，其实在做ToB服务的时候，首先它是一个企业行为，当是企业行为的时候，首先它涉及到对员工的管理。这里面看广告的尺度和员工办公时间的尺度，企业一定会计算每小时付员工多少钱，他看一小时广告是多少成本，我一定是更愿意让他工作一小时。所以在这个过程中它是一个企业行为，这是第一个。

第二个，其实反过来讲，如果它是企业行为，它本身对这种办公工具的或者说场景的可靠性、稳定性的要求就会非常高。如果我背后有一个商业契约和合同来去规范它的话，这个时候其实它的可靠性是有保障的。尤其像我们金融行业或者涉及到一些教育行业等等，其实都是一样的，他实际上一定是要有一个付费的商业契约来去保护他。如果是免费，可能这种东西没有办法实现最终的保护。当然本身我觉得正因为它是企业行为，所以我们看到在整个平衡点的地方，其实更多的，只要成本下降，我能够比传统方式更加有成本上的优势就可以了。但是一定是最终我觉得要过渡到收费的模式，而且在这个过程中，其实它会延伸出来很多，比如说数据，我刚才反复强调的数据隐私的保护，包括商业机密的保护，如果说在这样一个合同关系下，我觉得可能会有更多的企业愿意去用。

张言：

你觉得它作为长期趋势，支撑它的理由具体会是什么？

武超则：

这个里面我觉得其实要回答这个问题，根本上其实要思考云办公能不能带来过去线下办公没有的东西？就是除了能够成为它的补充，有没有可能带来它没有的东西。

我觉得用户习惯会形成数据。但一旦有了大量的数据以后，其实我们会进一步提升效率，而这个实际上在过去的线下是不太可能会实现的。比如像我现在发现一个事情，还是举一个例子：我们过去其实开很多场电话会议或者线下会议，过后其实这个会议的效果到底怎么样是把握在客户经理的脑子里或者分析师的脑子里，或者在客户的心里，最后我不太能够完全准确看到过去一年所有会议精准的效果。但是现在过去开了两个星期的会，我昨天把所有的数据拉出来，我可以非常清晰地看到每个客户听了多长时间，提了什么问题，在上面停留了多久。这个时候我再用这个数据做分析，其实对我怎么提升我的会议质量，怎么管理我的员工，其实是有提升的，而这个在过去线下是没有带来的。

所以我觉得最终远程办公，或者说云办公能走多远，还是要看它能不能真正带来一些本质上的效率提升或者成本下降，或者更加智能化，我觉得应该叫智能化。

张言：

你们认为这（SaaS不够智能化）是我们云办公，我们讲到现在为止，它在发展过程当中的瓶颈吗？

武超则：

我觉得其实短期看，从我的角度看，实际上任何一个行业最大的瓶颈还是怎么迈出用户习惯的第一步。这次疫情可能恰恰是改变用户习惯一个外在的因素，所以我觉得一旦用户习惯形成了，其实不管是在线上还是线下，还是线上加线下，其实各种工具未来一定是组合起来的。但一定要推出去用户习惯的过程，这个我觉得是最大的瓶颈。如果没有用户习惯，其实任何一个行业都很难去实现产品的迭代，这个时候他的体验，或者产品质量的升级实际上就是一个问号。

其次我觉得可能还是技术本身，现在我们看到很多技术已经发展非常快，也非常标准化了。但是我们看中国因为还有几千万的小微企业、中小企业，他们可能在基础设施的投入上，包括终端上，我觉得还没有那么好。而恰恰这些地区，可能将来才是刚需。

还有第三点，我觉得可能这里面的瓶颈，未来隐含的，尤其是ToB市场和ToC最大的不一样，其实它本身是有很多我觉得安全上的考虑。最简单我怎么控制信息的流转，会议的加密，怎么来保护过去的商业秘密。