中金公司指出,三大运营商在业绩会上,明确了不会对5G终端销售进行大规模补贴的方针,以及三家合计2.2亿的用户发展目标(移动:1.0亿,电信:0.7亿,联通:0.5亿)。2.2亿的用户发展目标远超我们1.3亿手机出货量的预测。但需要注意的是,目前5G用户口径是基于出账资费套餐,不需要用户实际拥有5G手机,可能出现5G手机销量大幅滞后于5G用户数增长的情况,两者之间实际相关性有待观察。
2024年1-2月,国内市场手机出货量4603.5万部,同比增长14.6%,其中,5G手机3869.7万部,同比增长13.3%,占同期手机出货量的84.1%。
5G手机产业链拆解
中国信通院最新发布数据显示,2023年9月,国内市场手机出货量3327.7万部,同比增长59.0%,其中,5G手机2871.7万部,同比增长90.1%,占同期手机出货量的86.3%。报告认为,三季度中国手机出货量跌速已稳定,市场正在触底,预计中国市场将在未来几个季度开始复苏,5G手机将成为关键引擎。
赵明表示,即便是华为手机全面回归,也有信心竞争。