中信建投发文称,韩国厂商逐步退出LCD市场,大陆LCD厂商份额进一步扩大。随着2019年第四季开始的韩、台厂商大幅调低稼动率或者关停部分产能,中国大陆厂商的大尺寸LCD面板出货面积份额进一步提升,预计2023年全球面板市场上,中企的市场占有率将达58%。进口替代能力初步形成,国产半导体设备前景广阔。受益国内5G商用的快速增长浪潮,晶圆、封测产能逐步开出,半导体设备产业向上拐点或将到来。本周核心推荐:立讯精密、卓胜微、大族激光、生益科技、华正新材、深南电路、沪电股份、鹏鼎控股、顺络电子、大华股份、三安光电、兆易创新、闻泰科技、长电科技、通富微电。
(注:HS四位数商品出口份额的变化口径为2023年前11月相比于2021年;HS六位数商品出口份额的变化口径为2023年前三季度相比于2021年)。其中,2023年前三季度挖掘机(HS842952)的出口份额相比2021年提高了7.5个百分点,日本、德国、韩国、美国、法国则分别回落了2.3、2.5、1.7、0.4、0.4个百分点。
中信建投投资顾问吕佳表示,近期大市值品种持续上涨后,市场成交额逐渐提升,但多数核心个股已出现滞胀迹象。题材股方面,AI板块演绎已经较为充分,市场存在高低切换需求,投资者需把握节奏,谨慎操作。中泰证券投顾邓天认为,近期原材料、贵金属等强周期品种出现较大涨幅,本质是全球宽松预期进一步加强所导致,追高风险较大。中长线投资者应密切关注政策变化,可在科技主线上进行挖掘
受芯片需求疲软等影响,2023年全球半导体设备销售额同比下降1.9%,而中国大陆地区半导体设备同比增长28.3%。
中信证券:预计2025年高速光模块需求具备较为充分的支撑