恒邦股份拟锁价定增28.87亿 大股东和战投全额认购

4月12日，恒邦股份（002237.SZ）发布《2020年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》，拟对其非公开发行股票方案进行调整。调整内容主要涉及发行股票方案概要、发行对象基本情况等章节，主要是对发行对象及认购方式、发行价格、募集资金数量等进行了修订，以及新增了与滕伟签署《战略合作协议》。

具体来看，调整后的特定发行对象主要为江西铜业和滕伟，其中，江西铜业以现金方式认购237,614,400股股票，滕伟以现金方式认购35,505,600股股票，合计不超过273,120,000股，发行价格为10.57元/股，募集资金总额从317,000万元调整为288,687.84万元。增发后，大股东江西铜业锁定期为36个月，战投方滕伟锁定期为18个月。本次定增扣除发行费用后，募集资金净额将用于补充流动资金及偿还有息借款，其中200,000.00万元将用于偿还有息借款，剩余全部用于补充流动资金。

值得注意的是，此次定增大股东江西铜业认购比例达87%，持股比例由发行前的29.99%上升至43.15%，仍为公司控股股东。江西铜业表示，基于对恒邦股份发展前景的信心，为支持上市公司持续发展，决定认购恒邦股份本次非公开发行股票。本次认购可以有效增加恒邦股份的流动资金、降低资产负债率、减少财务成本，提高公司盈利水平和提高抗风险能力，为公司未来稳定发展夯实基础。

另外，战投方滕伟在贵金属冶炼行业拥有黄金矿产方面的重要战略性资源，在黄金冶炼原料信息、贵金属行业信息、矿产资源等方面具有信息优势，并持有成金矿业、九洲矿业股权。参与恒邦股份定增，双方在业务发展等方面能够形成协同效应，具有协调互补的长期共同战略利益，可以为恒邦提供黄金矿产方面的战略性资源，增强公司核心竞争力，推动和提升销售业绩和盈利能力。

据中国黄金协会最新统计数据显示，2019年，国内原料黄金产量为380.23吨，连续13年位居全球前列。事实上，近年来黄金行业积极响应时代高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，正经历由规模速度型向高质量效益型的转变。资料显示，募集资金到位后，恒邦股份总资产将由1,614,079.42万元增加至1,702,767.26万元，净资产将由464,997.73万元增加至753,685.57万元，资产负债率将由71.19%下降至55.74%。

业内人士分析称，黄金兼具金融和商品的双重属性，是稀缺的全球性战略资源。基于庞大的人口基数和较快的经济增长速度，预计未来国内黄金消费需求仍将保持旺盛。在大股东实力加持和认可之下，以及引入滕伟丰富黄金矿山资源布局，恒邦股份资本结构将得到优化，抵御风险的能力得到增强，此外，产能利用率不足制约公司业务开发和拓展的问题也将得到有效解决。