中信证券明明表示,3月国有企业利润的“腰斩”一方面有国企向非国企让利的原因在,另一方面也有原材料价格疲弱、国企库存持续攀升以及国企对外需改善的弹性不强等原因。国有企业向非国企让利虽然在一定程度上有助于优化资本要素生产率的配置,但对财政收入中国有资本经营收入的制约也不容忽视,预计工业利润的修复难以成为“骐骥之跃”。
中信建投投资顾问吕佳表示,近期大市值品种持续上涨后,市场成交额逐渐提升,但多数核心个股已出现滞胀迹象。题材股方面,AI板块演绎已经较为充分,市场存在高低切换需求,投资者需把握节奏,谨慎操作。中泰证券投顾邓天认为,近期原材料、贵金属等强周期品种出现较大涨幅,本质是全球宽松预期进一步加强所导致,追高风险较大。中长线投资者应密切关注政策变化,可在科技主线上进行挖掘
中信建投证券指出:近期工业生产、下游消费等已呈现出明显的边际回暖,且近期北向流出也有所放缓。市场处于底部区域,这个阶段比的是耐心。
中信建投研报表示,白酒板块7月短暂反弹后,再次进入到“低情绪”、“低预期”状态中,市场交易拥挤度、活跃度回落至历史较低水平,板块估值仍处于合理偏低分位。展望中秋国庆,酒厂预计加强促销支持力度,且场景复苏+低基数加持,上市酒企有望取得高于行业的动销增长。长期来看,龙头酒企的竞争优势也将持续凸显,当前估值低位正是布局时机,建议积极把握低估值下龙头标的的布局机会。
中信建投研报表示,人形机器人板块迎来重要催化,北京市设立100亿机器人产业基金;2023世界机器人大会多款人形机器人亮相,多项技术迎来更高水平解决方案。当前人形机器人仍处导入期,停留在主题投资阶段,但多项技术难点和用户痛点取得进展;特斯拉入局明晰降本路径;市场空间广阔,应用场景丰富。应持续关注产业潜在爆发机会。本周产业政策集中于数据要素、算力及机器人。短期基本面变化建议关注机器人、算力、半导体。