紫光展锐完成股权重组项目，国家大基金等完成50亿增资

5月11日，紫光集团在2019年公司债券年度报告中正式披露了紫光展锐股权重组项目的最近进展。

2020年5月，按照紫光展锐投前500亿元的估值，展锐大股东北京紫光展讯投资管理有限公司（以下简称“展讯投资”）与22家投资者签订股权转让协议，展讯投资合计转让所持13.39%紫光展锐股权（以增资完成后注册资本计算），对应转让价款为73.66亿元。

除了股权转让项目，展锐也正式完成了增资项目。紫光展锐与国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、上海集成电路产业投资基金股份有限公司和诸暨闻名泉盈投资管理合伙企业签订增资协议，三方向紫光展锐合计增资50亿元。股权重组完成后，展讯投资仍为紫光展锐控股股东。

在此之前，展讯投资持有紫光展锐57.14%股权。2019年11月，通过在北京产权交易所公开挂牌的方式，展讯投资向外部投资者转让其所持有的紫光展锐不超过20%股权；同时，紫光展锐增资项目也在北京产权交易所挂牌，公告称，转股和增资价格以经清华大学备案的资产评估值为依据。

据悉，紫光展锐已启动了IPO，内部股权激励也正展开，部分员工已签署股权激励协议，4月底有员工告诉第一财经正排队等待签署该协议。

紫光集团正打造从“芯”到“云”的产业生态链。紫光展锐是紫光集团旗下芯片业务的重要企业，还包括紫光国微、长江存储、法国立联信等芯片企业；云网业务方面，主要拥有紫光股份及其下属公司新华三集团。该集团主要产品包括移动通信芯片、物联网芯片、存储芯片、智能安全芯片、计算机和网络基础架构及解决方案、云计算和大数据应用等。

根据债券年度报告显示，2019年紫光集团营业总收入为769.38亿元，同比下滑3.77%；归属于母公司所有者的净利润为14.3亿元，较去年亏损6.31亿元有大幅增长，主要因投资收益增加及金融资产的价值上升所致。

2019年，该公司实现主营业务收入766.56亿元，同比增加16.87%。其中IT及相关设备及服务板块实现营收537.02亿元，电子元器件及设备制造业务板块实现营收163.00亿元，占主营业务收入的比重分别为70.06%和21.26%。

在2017年、2018年和2019年，扣除非经常性损益后，归属于母公司所有者的净利润分别为-22.39亿元、-67.86亿元和-127.63亿元。紫光集团称，公司的非经常性损益较大，主要为政府补助、处置非流动资产、金融资产价值变动等。其中每年获得的政府补助主要是国家近年来鼓励集成电路行业发展，给予了持续的专项补助和扶持。“未来如果出现公司收到的政府补助减少以及投资出现风险导致投资收益减少等情况，可能会对公司的盈利稳定性产生不利影响。”