基金收评 | 两市V型反弹，医药板块强势！公募最新配置策略来了

收评君复盘日记（2020年5月12日）

两市震荡整理，指数全天上演“V”型反弹，体外检测概念全线活跃。

盘面回顾

今日两市开盘涨跌不一，开盘后指数震荡下跌，随后有所回升。光刻胶板块早盘大跌，食品饮料板块异动拉升，新冠检测板块受消息刺激表现活跃，临近午盘，指数再度回落。

午后，大盘上演V型反转，次新股、芯片、特斯拉等板块带动指数持续走强，临近尾盘，农业种植板块异动拉升。总体来看，市场氛围有所好转，但持续性仍有待观察。

截至收盘，两市全天成交合计5993.54亿元，北向资金全天净流入17.50亿元。

基金表现

A股午后画风突变，芯片股率先发力，带领大盘回升。全天来看，医药生物以及食品饮料板块表现亮眼。

昨日，武汉市新冠肺炎疫情防控指挥部发布通知，要求在全市范围内开展全员新冠病毒核酸筛查。受此消息刺激，新冠检测板块全线活跃。场内医药主题基金同样表现不俗，医药B（150131.SZ）、生物医药（512290.SH）、医疗ETF（512170.SH）涨逾2%，医疗分级（502056.SH）等涨幅也超过1%。

随着复工复产的逐渐常态化，消费板块迎来修复行情，大消费板块近期表现活跃，食品饮料板块今日持续走高。场内基金方面，酒B（150230.SZ）、消费ETF（510150.SH；159928.SZ）等集体收涨。

上述相关主题基金包括：华宝中证医疗（162412.OF）、广发中证医疗（502056.OF）、鹏华中证医药卫生（160635.OF）、易方达消费行业（110022.OF）、易方达价值精选（110009.OF）、汇添富消费行业（000083.OF）。

后市展望

虽然今日两市市场氛围有所好转，但在量能方面仍然处于低位，市场的观望情绪仍然浓厚，震荡行情中，资产配置应关注哪些板块？

对此，浦银安盛基金表示，在行业板块方面，前期受疫情影响较大的旅游、消费等板块延续了近期反弹势头，对于前期超跌板块中有业绩保障的龙头个股建议持续关注；近期全球新冠肺炎疫情有所缓解，医药、医疗器械等板块仍应持续予以关注。

而除了消费和医药，科技板块同样受到公募看好。

九泰基金认为，目前海外疫情形势严峻，2-3季度外需受到影响是必然的，新基建和消费或是后续政策加码的方向。

新基建方面，主要聚焦科技，在大方向上与我国产业结构向信息化调整的方向一致。

消费方面，预计这次特别国债更多是用于拉动内需消费、增加产业补贴，尤其是汽车、家电等。配置上，重点关注逆周期抓手的纯内需主线，包括新老基建（建材、建筑、机械、5G）和汽车、家电。

（绝对值 陈露）