科创板现并购第一例，华兴源创花10.4亿元花在哪儿？丨布局

5月25日晚间，华兴源创公告称，上交所科创板上市审核中心同意公司发行股份购买资产并募集配套资金申请。本次交易尚需公司针对审核意见提出的问题进行逐项落实及回复，上交所将在收到公司落实意见回复后提交证监会注册。

具体意见为，同意苏州华兴源创科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请。本次并购案的独立财务顾问由华泰联合证券担任。

如此，以10.4亿元并购标的，“科创板第一股”华兴源创被认为科创板第一例通过审核的并购重组项目。

华兴源创董秘蒋瑞翔曾在接受第一财经专访时指出，产业链上下游的并购是登陆科创板的四大考虑因素之一。“世界领先、优秀的一些企业，它其实做大做强，它也选择了一条路，即收购兼并。通过走资本市场以后，未来我的收购、兼并这条路也会更好。”

同时，蒋瑞翔表示，根据华兴源创的未来发展方向，华兴源创在2019年9月已开始组建并购方面的专业团队，已经基本确定并购行业类型目标；“梳理行业的发展情况，哪些行业发展比较好、哪些企业跟我们很贴近，我们做这样初步的工作，进一步的工作在不久的将来会更加细化”。

2020年3月9日，华兴源创发布重组草案，3月27日重组申请获受理，4月10日收到重组问询函，5月25日获得上交所审核通过，总计耗时78天。

根据方案，华兴源创拟作价10.4亿元收购欧立通100%股权。其中，以发行股份的方式支付交易对价的70%，即7.28亿元，发行股份的价格为26.05元/股，合计发行2794.63万股；以现金方式支付交易对价的30%，即3.12亿元。

华兴源创拟通过询价方式非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过5.32亿元，扣除发行费用后用于支付现金对价和重组相关费用，并用于上市公司补充流动资金及标的公司项目建设。

对于科创板上市公司的并购事宜，华泰联合证券执行委员会委员张雷接受第一财经专访时分享到，“要帮助企业在科创板上市之后，再融资进行并购，科技型企业选择的并购对象一定也是更高的高科技”。

本次并购案的标的为欧立通，是消费电子行业智能组装测试设备制造企业，与华兴源创的平板显示检测设备、集成电路测试设备产品线不同的是，欧立通主要为客户提供各类自动化智能组装、检测设备，其产品广泛适用于以可穿戴产品（如智能手表、无线耳机等）为代表的消费电子行业，用于智能手表等消费电子终端的组装和测试环节。

此外，欧立通已经被列入苹果公司厂商（iWatch 产品线）供应链体系，取得了主要客户的合格供应商资格认证，并与客户形成了长期稳定的合作关系；其他的客户包括广达、仁宝、立讯精密等大型电子厂。

根据公告显示，标的公司欧立通2018年营收2.41亿元，净利润0.82亿元，2019年1月-11月营收2.81亿元，净利润1.16亿元。

本次并购交易对方承诺2019-2021年净利润3亿元，年均净利润约1亿元以及最高2.3亿的超额业绩奖励。

编导：王双阳

制片人：赵新艳