华泰证券指出,近期国内进攻资产表现整体优于防守资产,市场继续保持企稳状态:主要股票指数本季度以来一直保持上涨;南华金属和工业品指数本季度上涨幅度超过10%;近一月1年期国债到期收益率增加45BP。市场风格方面,年初至今主要是成长和消费板块占优,近一月成长股表现下滑,周期和金融股涨幅逐渐增加。从上周市场表现来看,周期中游和大金融板块的收益开始超过成长板块。随着基钦周期上行趋势逐渐明朗以及宏观经济继续修复,在大类资产方面,进攻资产表现会优于防守资产;在市场风格方面,周期和金融股的业绩弹性更大,配置价值或将逐渐凸显。