广发策略：A股渐入佳境，增量资金入场驱动主题投资升温

广发策略指出，股市的主要驱动力只有一个：流动性，而流动性过剩自然推升风险偏好。行业配置从修复中寻找“估值降维”：（1）居民消费需求修复（免税休闲服务、商贸零售）；（2）出口修复（机械设备、苹果链消费电子）；（3）供需修复两重一新（医疗信息化、新能源车）；主题投资在流动性环境未逆转前都将较为活跃。