百济神州20.8亿美元定向增发，考虑回归A股冲击科创板

继今年初获得美国安进公司价值约28亿美元投资后，百济神州（BGNE.US；06160.HK）于7月13日晚间宣布，公司完成了20.8亿美元的增量发行。

此次百济神州合计发行约1.46亿股，占消息公布当日已发行股份总数约14.33%，占认购事项完成后经扩大已发行股份总数约12.54%。购买价为每股14.2308美元，相当于每股美国存托股份（ADS）185美元。该发行价格较该协议日期前一个交易日每股美国存托股份收市价折让5.6%，较该协议日期前一个交易日联交所收市价折让7.6%。配发总价值约20.8亿美元，扣除发行费用及其他成本后的筹资净额约20.7亿美元。

这是目前为止全球生物科技公司新增发行规模最大的股权融资, 其中，高瓴资本认购了其中不低于10亿美元的份额，安进公司和Baker Brothers同为主要投资者。

百济神州首席财务官兼首席战略官梁恒对包括第一财经在内的媒体表示，新增的账上现金将主要用于三个方面。第一，继续扩大百济神州在中国的规模和影响力，其中包括在中国进行的临床开发和商业化活动；第二，加快推进由内部研发和外部合作共同组成的产品管线，充分利用已建立的临床开发平台和优势，将候选药物推进到临床后期；第三，寻求更多的商业合作机会，从而进一步扩大产品组合，其中包括继续加强百济神州在肿瘤领域的专业性，和扩展至其他治疗领域。

据悉，交易完成后百济神州账上现金预计超过50亿美元。根据百济神州的财报，截至2020年第一季度，百济神州账上现金和现金等价物为34亿美元。

梁恒对记者表示，充足的账上现金使百济神州能够加大对新的产品和机会的投资，此次定向增发也避免了公开发行的股价波动。

被业内认为是中国生物药企中最“烧钱”公司的百济神州，目前仍未实现盈利。对于未来是否会回归A股市场，梁恒表示：“百济神州对中国的投资者和中国市场十分重视，这也是为什么两年前会回到香港上市的原因。最近中国证监会也有一些新的规定，使得百济神州能够满足科创板上市的标准，因而正在积极考虑，与有关部门协商，回归A股市场。”

据悉，百济神州目前已实现商业化的产品包括BTK抑制剂泽布替尼（zanubrutinib）和PD-1抑制剂替雷利珠单抗（tislelizumab）。与此同时，该公司还有一款拟用于治疗卵巢癌的PARP1/2小分子抑制剂在研产品正在递交注册申请。

受定向增发消息影响，截至7月13日收盘，百济神州美股报221.4美元/股，涨12.94%；截至7月14日发稿，港股报133.8港元/股，涨10.03%。