建材股大涨，基建补短板有望加速推进，三条主线布局丨牛熊眼

周一盘中，建材股持续走强，截至发稿，四川金顶、冀东水泥、宁夏建材、北新建材等近10股涨停，华新水泥、万年青等冲击涨停。

消息上，国务院办公厅日前印发《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》，其中要求，2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成需改造城镇老旧小区改造任务。

统计局数据显示，1~6月份，全国房地产开发投资62780亿元，同比增长1.9%，1~5月份为下降0.3%。其中，住宅投资46350亿元，增长2.6%，增速比1—5月份提高2.6个百分点。

太平洋证券研报指出，高成长的装配式与减隔震板块不可忽略。尤其是今年疫情期间暴露出的医疗卫生、教育等公共资源短缺问题正逐步解决。结合2020年基建整体复苏的大背景下，基于民生工作的基建补短板有望加速推进。相关标的如震安科技、天铁股份；钢构标的鸿路钢构、精工钢构。另外，基建确定性扩张下的传统板块投资，在今年疫情影响的背景下，大基建板块的确定性更强，建议把握底部回升趋势，重点标的有中国建筑、中国铁建、中国中铁、中国交建，设计标的中设集团；房屋开工与施工加速下的装修龙头金螳螂。

华西证券认为，在上周市场进行较大幅度调整后，建议投资者把握三条线索：

主线一：中报超预期方向。推荐西北水泥标的祁连山、宁夏建材，新疆基建需求爆发，天山股份产业受益；防水标的东方雨虹、科顺股份、凯伦股份，石膏板龙头北新建材。

主线二：Q3环比改善方向，玻纤或有超额收益。玻纤行业受益于国内经济改善，另外海外Q3也有改善可能性或与国内形成共振，推荐顺周期玻纤龙头中国巨石、中材科技（建材、电新联合覆盖），长海股份产业受益；基建Q3加速推荐苏博特（建材、化工联合覆盖），垒知集团，伟星新材，兔宝宝产业受益。

主线三：工渠龙头角度。推荐蒙娜丽莎、三棵树。亚士创能、坚朗五金。