光大证券指出,临近中报披露期,厨房小家电公司业绩连续超预期。厨房小家电景气周期其实从疫情前就开始了,而疫情的发生进一步联合推高了厨房小家电消费的景气度,大品类之外的创新品类成为超预期的关键。从线下餐饮恢复进度和外卖增长情况,以及米/面粉/杂粮、方便速食的线上零售来看,20Q2大部分家庭在家做饭的频次依然较高,创新厨房小家电的需求景气度仍在高位。中长期而言,我们不能期待疫情助推下的高景气度能够一直保持,综合短期景气度和长期创造alpha的能力,我们继续推荐新宝股份、九阳股份、苏泊尔、小熊电器,建议关注飞科电器。
惠民补贴终归是短期性的,从长期看,废旧家电回收网络建设更重要,也是亟待解决的根本问题。
板块方面,锂电产业链全线下挫,券商、保险、地产行业明显走低,猪肉、机械、传媒板块表现萎靡;黄金股延续强势,家电、光通信、芯片、文旅板块逆势走强。
固态电池概念大幅回撤,传媒板块迅速调整,养殖、保险、券商、地产、文旅行业普跌;黄金板块再度爆发,海运、油气、家电板块表现抢眼。
截至发稿,春兰股份、爱仕达、帅丰电器等5股涨停,德尔玛、创元科技、精艺股份等多股涨幅居前。