光大证券指出,临近中报披露期,厨房小家电公司业绩连续超预期。厨房小家电景气周期其实从疫情前就开始了,而疫情的发生进一步联合推高了厨房小家电消费的景气度,大品类之外的创新品类成为超预期的关键。从线下餐饮恢复进度和外卖增长情况,以及米/面粉/杂粮、方便速食的线上零售来看,20Q2大部分家庭在家做饭的频次依然较高,创新厨房小家电的需求景气度仍在高位。中长期而言,我们不能期待疫情助推下的高景气度能够一直保持,综合短期景气度和长期创造alpha的能力,我们继续推荐新宝股份、九阳股份、苏泊尔、小熊电器,建议关注飞科电器。
估计下半年家电以旧换新支持资金大约300亿元。有商家建议,希望能解决经销商垫资兑现时间较长的问题。
一些地方国补暂停,可通过加快发行超长期特别国债、优化资金分配等方式弥补地方国补资金缺口,并考虑后续增加国补资金额度。
今年以来,消费品以旧换新有力带动消费持续回升向好。
广东省的家电集群已开启新一轮发展,用AI打破中国制造的天花板,提升国际竞争力。
3000亿国补资金陆续下达,地方财政等多部门加快协同。第一财经在调研采访中发现,中央和地方密切协作之下,国补资金正快速兑现。