资本加码布局！半导体板块集体大涨，七主线把握投资机会丨牛熊眼

7月29日，半导体板块持续走强，截至收盘，安集科技涨逾13%，沪硅产业涨近20%，士兰微、振华科技、瑞芯微、斯达半导等多股涨停，北方华创、长电科技、风华高科等纷纷大涨。

台积电传递行业向好信号

日前，作为半导体行业风向标的全球最大晶圆厂台积电发布二季度业绩，释放积极信号。二季报显示，台积电第二季度合并营收为3106.99亿元新台币（约合105.40亿美元），较上年同期的2409.99亿元新台币增长28.9%；净利润为1208.22亿元新台币（约合40.99亿美元），较上年同期的667.65亿元新台币增长81.0%。

第二季度，公司毛利率为53%，净利润率为38.9%。受益于5G以及高性能计算，公司预期2020年整个半导体市场（除内存）将同比持平或略有增长，全球晶圆代工行业则将有中高双位数的增长水平。

二级市场上，台积电股价近日表现抢眼。美东时间27日，台积电大涨12.65%报83.25美元，总市值跃至4317亿美元，一度跻身全球第十大公司。

资本加码布局半导体

与此同时，半导体产业领域可谓资本云集。

7月28日，闻泰科技发布公告，发行股份及支付现金收购安世半导体剩余股权与募集配套资金均已完成，其中备受瞩目的58亿元定增项目溢价完成。本次发行股份购买资产资产部分新增股份的每股发行价格为90.43元，最终16名发行对象以每股130.10元价格溢价认购，溢价超过30%。在认购名单中，活跃于科技股的牛散葛卫东再次出手，获配384.3万股，获配金额为5亿元。

27日，总投资30亿美元的梧升半导体项目落户南京经济技术开发区，南京集成电路地标产业再添重要力量。该项目是全国首家采用IDM模式的OLED显示芯片生产项目，由中国半导体股份有限公司和台湾新光国际集团联合投资建设。项目主要建设晶圆厂、封装测试厂以及IC设计中心，产品包括OLED显示面板驱动芯片、硅基OLED显示芯片和图像传感CIS芯片等。项目一期主体厂房计划于今年10月开工，明年4月投产，全部达产后可月产4万片12寸晶圆，年产值将超过60亿元。

睿创微纳27日公告，公司与烟台经济技术开发区管理委员会签署了共建新型半导体技术研究院合作框架协议。烟台开发区管委委托业达经发集团与公司共同出资成立半导体研究院，注册资本3亿元，其中睿创微纳以出资1亿元。半导体研究院拟投资15亿元，建设集特色芯片及智能MEMS传感器的设计、制造、测试与封装一体化的开放性研发平台。一期投资5亿元，建设一条8英寸MEMS工艺线和一条化合物半导体工艺线。

此外，蓝海华腾在互动平台上表示，公司通过子公司新余华腾投资参股比亚迪半导体，出资金额2500万元。民德电子公告，拟向浙江晶睿电子科技有限公司增资9000万元，晶睿电子主要从事半导体硅片的研发、生产和销售，是一家半导体硅片制造企业。

关注细分领域投资机会

投资机会上，天风证券指出，台积电作为半导体产业链的重要风向标，二季度表现超预期预示半导体行业下半年的整体景气。

申港证券认为，受益于国内半导体行业的高速发展，国内半导体设备在部分细分领域已取得突破，建议关注国内半导体设备龙头企业。

国元证券认为，伴随着国内晶圆厂的投产，将产生更多半导体材料的需求，市场的需求空间已被打开。在2019年下游需求不振、全球半导体材料需求下滑的背景下，中国的半导体材料市场仍实现正的增长，表明了中国市场需求的旺盛。除此之外，国产替代已经成为中国半导体行业的主要诉求，下游厂商有更强的意愿为半导体材料厂商提供市场，以实现“获取市场 → 改善产品 → 进一步获取市场”的良性循环。

该机构认为，在当前背景下，国产半导体材料厂商将享受市场规模扩大与市场份额提升的双重红利。建议关注：

（1）硅片：沪硅产业  ；                     

（2）靶材：江丰电子、有研新材；

（3）CMP抛光材料：安集科技、鼎龙股份；           

（4）光刻胶：上海新阳、雅克科技、晶瑞股份、飞凯材料；

（5）化学品：晶瑞股份、上海新阳、飞凯材料 ；           

（6）特气：华特气体、雅克科技 ；           

（7）掩膜版：清溢光电。