基金收评 | 两市收红，医药板块仍强势！八月涨势能延续吗？

收评君复盘日记（2020年7月31日）

7月A股收官战，三大指数震荡收涨，医药生物板块延续强势，沉寂多日的科技板块集体拉升。

本周以来，上证指数上涨了3.54%，创业板指上涨6.38%，深证成指涨5.43%。本月以来，三大指数震荡上行，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨10.90%、13.72%、14.65%。行业板块上来看，申万休闲服务板块以41.39%的涨幅位居本月涨幅榜第一名，其次为国防军工与建筑材料板块，分别录得27.80%和23.92%的涨幅。

盘面回顾

7月31日，两市延续震荡态势，三大指数开盘涨跌不一，开盘后指数冲高回落，午后两市回暖，三大指数先后翻红，沪指重新站上3300点，创业板指涨近2%。盘面上看，医药生物板块延续强势，苹果（AAPL.US）概念股表现活跃，云游戏、字节跳动概念股等板块也有所表现。

两市全天成交合计11459.91亿元，北向资金全天净卖出19.03亿元，本周净流出规模达42.57亿元 ，本月以来，北向资金合计净流入103.92亿元。

基金表现

受疫苗研制新进展消息影响，疫苗冷链板块近期表现强势，除此之外，生物疫苗、医疗器械等板块同样表现活跃。申万医药生物板块涨幅为1.66%，位居申万一级行业涨幅榜第五位。场内医药主题基金同样表现亮眼，生物B（150258.SZ）、生物药B（150272.SZ）涨停，医药800B（150149.SZ）、医药B（150131.SZ）涨幅超4%。

除此之外，沉寂多日的科技股今日集体拉升，苹果概念、云游戏、智能音箱等板块表现活跃。申万电子板块涨幅为2.70%，位居申万一级行业涨幅榜第二名。场内电子主题基金悉数飘红，其中，半导体（512480.SH）涨幅为3.43%，芯片ETF、芯片基金涨逾2%。

上述相关主题的场外基金有：创金合信鑫动力C（003231.OF）、融通健康产业（000727.OF）、工银瑞信前沿医疗（001717.OF）、国联安中证全指半导体ETF联接A（007300.OF）、国联安中证全指半导体ETF联接C（007301.OF）、申万菱信电子（163116.OF）等。

后市展望

今天是A股7月最后一个交易日，回顾这一个月，A股总体震荡上行。7月初，“牛市旗手”券商板块发力，两市快速上涨，引发市场对“牛市来了”的讨论。随后，市场开启震荡态势，国防军工、券商、医药等板块轮番表现。截至今日收盘，三大指数本月均涨逾10%。那么，A股八月能延续涨势吗？

对此，嘉实基金表示，经济复苏与流动性成为资产定价的主要因素，下半年市场将逐步进入恢复周期的复苏阶段。公共卫生事件爆发至今，新一轮全球货币宽松潮开启。全球资产快速反弹回升，风险偏好恢复到接近正常区间。增长信心的恢复和货币政策共同推动了上行。从资产配置的战略角度出发，中长期角度依然看好中国股票资产以及贵金属。

7月以来，国防军工板块表现强势，广发基金认为军工板块的比较优势在于长期成长确定性，国防和军队建设是大国崛起的基本保障，军工的成长不受宏观经济的扰动，具备长期成长确定性。

在投资布局上，中欧基金表示可关注消费和投资，消费中偏向可选消费（新能源车、电子、地产产业链），投资中偏向具有成长性的周期（有色、化工、券商）。

（绝对值 陈露）