短期看券商和科技 指数或被带动上行丨风口

沈淳：短期看券商与科技

蔡永秋：指数或将被券商带动上行！

【指数或将被券商带动上行!】

周四指数良性整固为主，个股跌多涨少，市场交投依旧活跃。盘面上军工、数字货币、半导体软件等板块表现不错，农业，医疗保健，传媒等板块调整为主。整体看热点在市场板块间切换，市场呈现的是明显的结构性分化行情。

目前沪指已经连续三天调整，接连出现下引线，说明下方的支撑力度很强，未来指数突破或尽在眼前。临近尾盘券商股急拉，金融股对指数护盘力量比较大，能否带来变盘是否持续是关键。

因为当前机会基本上是跌出来的，跌了反而容易吸引资金低吸，而涨起来则缺乏追涨接力的氛围，所以对主流热点节奏的把握则尤为重要。操作上建议可适时的调仓换股，避高就低为主择机关注滞涨的绩优品种，对食品消费、券商板块可重点关注。

胡晓辉：欲罢换休欲跌又止

札记: 一切为了大选，川普又开始全球挑动矛盾模式，黄金在贸易摩擦风险，通胀预期推动下继续高歌猛进，美股高科技引领下，继续创新高。 国内来看，近期一组K线让人难安，上证收出两颗吊颈线，创业板阴包阳买空信号，细细品味，昨日上证尾盘拉上，原本就是虚弱体质，主力又是借朦胧合并利好券商引领，今日早盘即辩真伪，会想到最近金融频繁一天一个板块拉升，是否熟悉的掩护味道 操作建议: 疫苗，城市轨道交通交通建设，云服务，苹果概念，信创，数据中心，部分农业股是潜在主题 仓位配置:2-3只底仓，不超三成底仓，周线级别确认顺势加仓，不超五成，小波段，等待确认

祝超：三天V怎么办？

连续三天指数盘中小V，跌不下去也上不来，每天都有权重股出来护盘，涨停股票始终维持在百只以上，同时也有高位股轮次大跌，市场陷入了僵局。 为什么会出现这种现象?

一方面全球流动性的泛滥致使过剩的流动性涌入资本市场，美股不断创出新高，大宗商品和黄金价格也受流动性泛滥和美元指数的下跌刺激，不断上涨。A股虽然不像美股上涨那么猛烈，但也受全球资本影响，始终保持强势。此外，在资产荒的背景下，居民财产大量流入基金，爆款基金接连出现，增量资金的入场也推高资产价格。

另一方面，流动性泛滥和机构抱团使得部分行业的估值不断推升，创业板市盈率超过150倍，已经超过2015年牛市顶峰时期，多个行业的估值水平也超过2015年牛市时期。巴菲特说“好生意、好公司、好价格”，当前确实有很多公司是属于前两者，但是这些公司的股票价格却不是“好价格”，所以对于新建仓基金来说，也需要做个两难的选择，而优质公司本来就是市场中的稀缺品种，当优质公司的价格被推到短期没有办法下手的时候，资金就开始四处流窜，进而导致整个市场的热点轮动很快。

如果市场还想继续突破，希望会寄托在金融、地产等低估值+大市值品种上，有色金属、钢铁等受益资产价格上涨的品种也是一个突破口，所以这些行业这几天频繁异动，不过这些行业在7月1号之后已经有过一轮大涨，大涨之后监管层就出台了“降温措施”，而且机构暂未对这些品种达成共识，现在是否能够带动指数突破有不确定性，还需要再观察。

内部结构引发的矛盾最终会通过外力打破，这个外力可能是来自于国内政策的变动，也可能是外部因素的积累，当前中美紧张关系进一步升级，是我们需要关注的问题，在这一次中美关系的演变上，没有历史经验可循，存在很大的不可预测性，虽然中方在中美关系问题上，已经尽量保持克制，但是在美国大选之前，因“大选需求”和“转嫁美国国内矛盾以及民众注意力”，部分美国高层官员已经开始“歇斯底里”，不断挑战中国底线。 军工股是目前两市唯一的趋势型主题，是村里的希望，这个板块早在7月6号开始，鲲鹏哥已经反复推荐过多次，走到现在已经是第三波了，这几天上涨的股票以二三线股的补涨居多，有点走到尾段的感觉，军工股能否继续上行关乎市场人气，如果指数反复震荡上不去，人气型主题又出现回调，那么整个市场的人气会被“磨”下去，所以今天和下周一很关键，第一看指数，主要看券商等金融股能否再发力，第二看军工，第三看科技能否接。