“十四五”期间电网相关投资或超6万亿，相关公司将受益

10月12日午后，特高压、电力物联网等板块表现活跃，涨幅居前。截至发稿，硅宝科技、中元股份、派瑞股份、通光线缆、国电南自等多股走强。

消息面上，国家电网有限公司董事长、党组书记毛伟明上周表示，国家电网将聚焦特高压、充电桩、数字新基建等领域，预计“十四五”期间，电网及相关产业投资将超过6万亿元规模。同时，国家电网将多措并举促进清洁能源发展，确保全年水电、风电、太阳能发电利用率达到95%以上；进一步优化能源消费结构，充分挖掘电能替代潜力。

东方财富证券认为，发展特高压先后纳入我国国民经济和社会发展“十一五”、“十二五”、“十三五”规划纲要，今年来更是因为投资规模大、产业链长、带动力强、经济社会效益显著等优势，成为“新基建”的重头戏。以5G 基站、大数据中心为代表的其他“新基建”领域均是耗电大户。国网年初调增全年固定资产投资至4600亿元，且下半年将要完成目标投资额的63.4%，电网投资有望全面提速，特高压有望迎来密集核准招标期。

长江证券此前的研报指出，国网在2020年一季度已明确全年特高压建设方案，年内将完成剩余存量项目的核准工作；2020年二季度国网主要推动的是已经在建线路的建设加速，尚未开展主要线路的招标工作。中长期看，高压一次设备需求增长空间有限；二次设备预计可以保持稳增长。软件方面，预计配网软件今年建设有望迎来增长。智能电表方面，相关产品正确定性迎来升级趋势，全年招标有望维持高位。建议关注国网智能化信息化龙头国电南瑞。

招商证券表示，泛在电力物联网是工业互联网最先落地的应用场景，从外部环境来看具有政策强驱动，投资主体明确的特点，从内生需求来看我国电网运营效率与发达国家相比仍有较大提升空间。2020年是泛在电力物联网建设“三年攻坚”的突破年，推进泛在电力物联网建设是首要任务，我国将以国家电网与南方电网为主体推进泛在电力物联网建设。泛在电力物联网首先要实现各环节的智能化硬件改造，我国配电网智能化程度较低，下一阶段或成为投资重点，关注产业链相关公司。建议关注威胜信息、有方科技、映翰通。