中原证券研报称,5G在明年仍值得布局投资,通信行业的机会大于风险。主要原因有三,一是美国大选靴子落地有助于通信板块估值的回升。二是运营商基站建设超预期,5G用户的普及会反哺运营商明年对于5G的投入。三是看好5G的应用最终会走出来,真正为社会创造价值。
投资主线:
1、重点关注5G应用领域,包括To B的如物联网、工业互联网,To C的云游戏,高清视频等,推荐广和通(300638.SZ)、移远通信(603236.SH)、乐鑫科技(688018.SH)、顺网科技(300113.SZ);
2、通信设备业绩持续向好,重点关注光模块和主设备领域。推荐中兴通讯(000063.SZ)、新易盛(300502.SZ)、天孚通信(300394.SZ);
3、关注历史估值较低位水平的光纤光缆板块,随着供给端光棒产能持续出清,和明年需求端的持续放量,在行业边际改善前提下有望实现估值较低位水平的光纤光缆板块,随着供给端光棒产能持续出清,和明年需求端的持续放量,在行业边际改善前提下有望实现估值提升,推荐亨通光电(600487.SH)、中天科技(600522.SH)。