保代人数激增档口，为何3家券商、6名保代年末遭证监会处罚？

自科创板、创业板施行注册制以来，多家券商因项目保荐“不力”遭监管点名批评。

12月30日晚间，证监会官网连发多张罚单，对五矿证券、中信证券、海通证券三家券商以及王文磊、施伟、孙炎林、王栋、曾军、周威共6名相关保荐人出具警示函。

同时接到罚单的还有四方光电股份有限公司（以下简称“四方光电”）、深圳信测标准技术服务股份有限公司（以下简称“信测标准”）、深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司（以下简称“亚辉龙”）3家企业，均因在科创板、创业板保荐上市过程中，未披露主要信息或信息前后披露不一致等原因，遭到监管处罚。

五矿证券及王文磊、施伟，在保荐信测标准首次公开发行股票并上市过程中，因未披露发行人重要子公司苏州市信测标准技术服务有限公司涉嫌行贿的事项而遭监管出具警示函。

海通证券及曾军、周威，在保荐四方光电首次公开发行股票并上市过程中，在首次提交的保荐工作报告等材料中未披露发行人实际控制人熊友辉涉嫌行贿的事项而遭到监管出具警示函。

中信证券在保荐亚辉龙科创板首次公开发行股票申请过程中，因提交的申报材料存在财务数据前后不一致，披露口径出现明显差异；信息披露内容前后矛盾；未履行露程序，擅自简化披露内容豁免披等方面问题遭监管出具警示函。

此外，孙炎林、王栋同样在保荐亚辉龙科创板首次公开发行股票申请过程中，因提交的申报材料存在财务数据前后不一致，披露口径出现明显差异；信息披露内容前后矛盾；未履行豁免披露程序，擅自简化披露内容等问题遭监管出具警示函。

四方光电因在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在未及时披露实际控制人熊友辉涉嫌行贿的事项；亚辉龙在申请科创板首次公开发行股票过程中，存在财务数据前后不一致，披露口径出现明显差异，信息披露内容前后矛盾，未履行豁免披露程序，擅自简化披露内容等方面问题；信测标准在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在未及时披露重要子公司苏州市信测标准技术服务有限公司涉嫌行贿的事项。

上述三家公司均遭监管出具警示函。

东方财富Choice数据显示，截至2020年12月31日，券商从事保荐代表的人数共有6295人，其中中信建投保荐代表人数最多为367人，中信证券保荐代表人数为365人，中金公司和海通证券保荐代表人数均为279人。

第一财经制图 数据来源：东方财富Choice 单位：人

可以看到，从今年10月份开始，券商保代人数数量开始激增。而保荐代表人注册数量急剧增加得益于保代注册新规的实施，申请保代资格门槛也在降低。

今年6月，为配合新证券法实施和创业板注册制改革等，证监会对《证券发行上市保荐业务管理办法》进行了修订。其中，个人申请保代资格时担任过项目协办人及通过保代考试两项重要条件均被取消，替代为“非准入型的水平评价测试”。

再加上注册制有效加快了企业上市的进度，更多企业踏上IPO征程，券商投行对于保荐代表人数的需求也有相应增加。

业内人士认为，此次证监会批量处罚一批保代、券商及申请上市的公司，会不断督促这些保荐代表人提升专业能力水平，尽职尽责且公开完善地披露企业信息，为投资人负责的同时，把守好企业上市的第一道关。